正文：

今天A股不开市，港股是正常交易的，我们先来看看港股的情况，再聊聊我这些天观察到的一些宏观层面的动态。

港股今天整体表现非常强势，互联网、新能源以及房地产板块均有不同程度的爆发表现。

互联网走强，主要是周末证监会就境内企业境外上市相关保密和档案管理新规公开征求意见。

本次修订的一些主要内容包括：确企业信息安全责任,为境内企业境外发行证券和上市活动中境内企业、有关证券公司、证券服务机构在保密和档案管理方面提供更清晰明确的指引；完善跨境监管合作安排，为安全高效开展跨境监管合作提供制度保障。

并强调：国家继续支持各类符合条件的企业赴境外上市，不断深化跨境监管合作，相信规定修订将进一步提升境外上市企业的合规水平，促进境外上市活动健康有序发展。

可以说，这个境外上市新规的修订，是在金融委会议之后，进一步落实支持互联网平台经济，支持实体经济，提振市场信心的又一具体措施的落地，整个互联网经济zc底出清的趋势愈发明显，这是矫枉过正的进一步纠偏。

新能源走强，主要是新能源车企披露了3月份的交付数据，大部分新能源车企3月份相较2月份再度大幅环比提升，而作为国内的新能源车之王，比亚迪更是交出了月破10w辆的答卷，继续刷新历史记录，且对外宣称比亚迪已经停售燃油车，消息一出即冲上热搜榜首，宣告着一个新时代的到来。

地产股的走强，主要多地继续出台松绑政策，浙江省衢州市住建局4月1日发布了《关于促进市区房地产业良性循环和健康发展的通知》，对限购、限售政策做出调整，成为今年全国范围内第一个既取消限购、又松绑限售的城市。

另外，住建部主管下的中国房地产报发了一篇重要文章，其中有一句话“消除不合时宜的房地产限制性政策措施，千方百计促进住房消费的恢复，积极扩大房地产企业的有效投资，帮助房地产企业融资化解风险”。

这个传递的信号已经非常明显了，消除不合时宜的限制性政策措施，相信很快我们就会看到更多的城市跟随衢州市的脚步逐步放开限制性措施。

就着房地产的这个话题，我再谈谈我的两个宏观观察。

第一个，保健品龙头，汤臣倍健公布了一季报的预告，预计一季度归属于上市公司股东的净利润5.71亿至7.35亿元，同比下降10%至30%，营收同比微增。

汤臣倍健的这个增长低于我们的预期，即便我们知道去年一季度汤臣为了定增融资，一定程度上美化了一季度业绩港股，但是营收微增也不太说得过去，怎么着10%的增长应该还是有的。

公司表示，主要是疫情因素影响了业绩，从这点我们也可以看出，类似保健品这类可选消费相对来说是比较疲软的，可选消费不强，说明大家确实收入受到了影响，能省的开支都省了，把额度留给刚性消费。

这个问题其实折射出我们内部的消费还是非常弱的，sh目前仍在艰苦的ky途中，偌大的城市，街道上空无一人，这对经济的影响多大可想而知。

所以，目前yq对于经济，尤其是消费端的影响仍在持续。

第二个观察是，我看到有做外贸的企业明显感到3月份订单数量在下降。

导致，出口订单下降的原因主要有几点：

1）国外yq管控逐步放开，产能得到恢复；

2）国外需求方长期无法到国内讨论技术细节，更新技术方案，订单逐步转移到印度等国家；

3）国外受到ew局势影响，物价飞涨，从而导致消费能力大幅下降，需求锐减。

所以，我们的第二个观察就是，出口的需求也在放缓。

综合来说，就是消费和出口，两架马车现在基本都是跑不动的状态，那么剩下就是投资了，就是基建了，就是房地产了，所以，大家看到现在房地产的行情火热就是这个原因。

但是，从我个人的角度来说，我认为房地产的增长不会很明显，因为现阶段大家确实q了，购房的需求不会太大，所以，现在我们仅剩的方向就是基建，新基建了。

那么，在这样的背景下，流动性肯定也会继续保持宽松，对于市场来说肯定是好事，而且，钱进入不了实体，楼市分流也很有限，最终还是会回到市场来。

现在，信心有了，zc底有了港股，基本面也有了，那么具备性价比的方向，还是会有不错的表现，现在来看，新能源是最有希望率先出坑的，趋势已经拦不住了。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表：