自由开放的金融环境

国际金融中心成立

新加坡扼守太平洋和印度洋的交通走廊，战略位置十分重要。 1965年新加坡独立时，美国正准备在亚洲建立离岸金融市场，以缓解其国际收支赤字。 新加坡政府抓住机遇，及时取消外币利息税，大力鼓励外资金融机构进入新加坡金融市场。 20世纪80年代以来，新加坡进一步放宽了外资持有银行股的限制。 大量外资金融机构蜂拥进入，各种金融工具不断创新并在新加坡金融市场得到广泛应用。 新加坡的货币市场、证券市场、外汇市场、离岸金融市场和金融衍生品交易市场发展迅速，新加坡已成为亚太地区的国际金融中心。

作为全球金融、贸易、运输和商业的重要枢纽，新加坡的地位得到国际认可。 Lang在2015年进行的一份研究报告将新加坡列为“最全球化的贸易城市”中的第三位，仅次于纽约和伦敦。 世界银行将新加坡列为世界上最容易做生意的地方。 目前，新加坡是世界第三大炼油和贸易中心、第四大金融中心、第三大外汇交易中心，也是近几十年来最繁忙的航运港口之一。

衍生品市场发达

随着海外资本和投资者队伍的扩大新加坡外汇，国际交易所、清算所等基础设施也纷纷在新加坡设立。 得益于独特的贸易中转区位、自由开放的金融环境以及便利优越的金融政策，新加坡衍生品交易位居全球前列。 据FIA（期货行业协会）统计，目前新加坡可以交易衍生品的市场包括新加坡交易所（SGX）和ICE新加坡期货交易所（ICE）。 2016年，两所衍生品合约交易总量达1亿份，较2009年增长约2.25倍。

图为新加坡衍生品交易量

新交所是由新加坡交易所（SES）和新加坡国际金融期货交易所（SIMEX）于1999年12月1日合并而成的控股公司，并于2000年11月23日通过公开发行和私募的方式上市。 新交所是一家综合性交易所，也是亚太地区第一家集证券和金融衍生品交易为一体的股份制交易所。 目前，在新交所上市交易的主要商品包括铁矿石、热轧卷、橡胶、货运、煤炭、石油、化工品、贵金属、天然气、电力等。此外，在新交所上市的金融衍生品包括股指期货期权、利率期货、外汇期货和场外交易合约以及股息指数期货。

下表为新加坡交易所主要衍生产品

值得一提的是，新交所上市的股指期货大部分是海外指数品种。 比较著名的有日经225指数期货和期权、MSCI中国台湾指数期货和期权、MSCI印度尼西亚指数期货、MSCI马来西亚指数期货、MSCI菲律宾指数期货。 。 2006 年 9 月，新交所推出富时 A50 指数期货。 富时A50指数是新华富时指数有限公司推出的实时可交易指数，交易以美元结算。

2008年7月9日，新加坡交易所（新加坡交易所）宣布成立xm外汇，成为新加坡重要的国际商品衍生品交易场所之一。 新加坡交易所是亚洲第一家为多种产品交易提供单一平台的国际商品交易所。 它提供多种商品的期货和期权交易平台，包括贵金属、贱金属、能源、农产品、货币和碳排放。 配额和商品指数等。2014年，新加坡商品交易所被ICE收购，更名为ICE新加坡期货交易所。 在新加坡健全的监管和法律框架的监管下，ICE新加坡期货交易所提供各种金融和商品衍生品的对冲机会，使市场参与者能够通过受监管和透明的市场来管理风险。

B 便利、优越的金融政策

新加坡金融市场具有高度开放、监管高效、制度透明、税收优惠等显着优势。 因此新加坡外汇，期货公司在新加坡市场设立分支机构或分支机构时面临的政策阻力和风险相对较小。

宽松的入学政策

在新加坡设立公司的程序和流程相对简单便捷。 公司名称可以自由选择，提交信息无需经过复杂的政府审查，有效缩短了新加坡公司注册所需的时间。 在注册资本方面，设立新加坡公司对于注册资本的货币种类和缴付时间没有严格的规定。 注册资本可以是新加坡元或其他常用货币，注册资本的缴纳没有严格的期限。

新加坡金融管理局对金融公司的设立也采取了相对宽松的准入政策。 为适应金融混业经营的需要，颁发资本市场通用牌照（ ）。 机构可以同时管理证券公司、基金、期货、REITs。 无需单独申请审批。 过去10年，申请此类牌照的金融机构数量增长最快，从2003年的166家增加到2012年的250家。

此外，为了吸引更多资本进入，新加坡政府在研发、贸易、企业扩张等方面制定了一系列优惠或激励措施，如新企业发展计划、企业家投资激励计划、全球贸易者计划等。计划、地区总部奖等。

税收优惠政策

为了吸引资本和外国投资，新加坡采取了非常宽松的税收政策。 首先，新加坡与包括中国在内的50多个国家签署了双重征税豁免协议，外资在新加坡投资可以避免双重征税。 其次，新加坡是属地征税国家，这意味着新加坡公司在海外开展业务时，海外业务的收入无需向新加坡监管机构纳税。 第三，新加坡对国内外企业实行统一的企业所得税税率。 目前，净利润在30万新元以下的新加坡公司需缴纳8.5%的企业所得税，净利润在30万新元以上的公司需缴纳17%的企业所得税，远低于新加坡公司的税率。比我国现行20%-25%的企业所得税。 所得税税率。 第四，新加坡在公司成立时不征收印花税，也不对公司运营期间的资本利得征税。 此外，根据政府财政激励计划（ ），离岸基金在新加坡设立的分支机构还可享受税收优惠。 新加坡监管机构认可的单位信托只需要缴纳少量的特定所得税，而离岸基金则享受免税，并为基金经理提供10%的税收减免。 同时，新加坡金融发展基金（基金）还为基金经理的专业培训提供资金支持。

开放的金融政策

外资在新加坡设立公司，不可避免地会涉及到资本的输入输出、货币兑换等。与其他国家对企业利润出口和汇率的管制相比，新加坡对外汇和汇率没有管制。公司资本和利润从当地汇回。 因此，在新加坡设立公司的企业面临的监管风险相对较低，自由度较高的市场也更加灵活。 有了深度和广度，企业可以更轻松地在资本市场获取和筹集资金。

2015年，新交所与中国银行、中银国际签署合作框架，进一步加强人民币合作，推动中新两国金融市场合作项目发展。 2017年6月，新加坡金融管理局发出公众咨询函，计划放宽某些监管。 例如，持牌基金经理可以向散户投资者提供机器人投资咨询服务，即使他们没有五年的业务记录。 但必须满足几个条件，包括仅提供简单的多元化产品组合（挂牌基金和股票）、关键管理人员具有丰富的基金管理和技术经验、在一个机构内对机器人投顾业务进行独立审计等。运营年份。 这一举措的主要意义是鼓励更多的金融从业者为投资者提供智能化的投资顾问服务。

本文来自期货日报