套利交易（套利交易）是套利者利用同一货币在不同外汇交易中心或不同交割时段的汇率差异来获利的外汇交易。

外汇市场套利的方法有哪些？

(1)直接套利

直接套利是指利用两个外汇市场之间的汇率差，在一个外汇市场以低价买入某种货币，在另一市场以高价卖出的一种外汇交易方式。

例如，一定时期内纽约市场和欧洲市场的汇率为：

纽约市场：1美元=1.1010/25欧元

欧洲市场：1美元=1.1030/45欧元

从上述汇率可以看出，纽约的美元比欧元便宜，套利者选择在纽约买入美元，在欧洲市场卖出美元。 具体操作如下：套利者在纽约市场买入1美元，支付1.1025欧元； 同时，在欧洲市场卖出1美元，收到1.1030欧元。 1美元做套利业务可以赚取0.0005欧元。

套利可以帮助缩小不同市场之间的汇率差异。 在上面的例子中，一方面，套利过程会扩大纽约市场对美元（较低汇率）的需求，导致其汇率上升； 另一方面，会增加法兰克福市场的美元供应（汇率较高）某日外汇市场行情 纽约，导致其汇率下跌。 再加上先进的通讯和支付系统，各个市场的价格偏差很快就会被纠正，这表明当今国际外汇市场的区位套利机会很小。 不过，由于不同市场的汇率调整存在时间差，精明的套利者仍然可以抓住短期机会获利。

(2)间接套利

间接套利（间接套利）是指利用三个或三个以上外汇市场之间的汇率差异，同时在这些市场上低价买入相关货币并以高价卖出，从而赚取差价的一种外汇交易方式。兑换差价。

例如：某日同一时间，巴黎、伦敦、纽约外汇市场即期汇率如下：

欧洲：1 英镑 = 1.7100/1.7150 欧元

伦敦：1 英镑 = 1.4300/1.4350 美元

纽约：1 美元 = 1.1100/1.1150 欧元

第一步是判断三个市场是否存在套利机会。 其原理是：如果将1单位货币投资于其中一个市场，通过中间市场收到的货币不等于1单位，说明三个市场的汇率存在差异。 判断方法为：

为了方便起见，先求三个市场的中间价：

欧洲：1 英镑 = 1.7125 欧元

伦敦：1 英镑 = 1.4325 美元

纽约：1 美元 = 1.1125 欧元

将以上三种计价方式改为相同计价方式且基础货币单位为1，然后相乘。

1.7125×(1/1.1125)×(1/1.4325)＝1.075>1

上式显示，套利者在欧洲投资1英镑，可以通过纽约市场在伦敦市场收回1.075英镑。 所以存在套利机会。

综上所述，判断多个市场是否存在套利机会分为三个步骤：

① 求各市场的中间汇率；

② 将汇率不同计价方式改为同一计价方式，基础货币单位为1；

③ 将各个汇率相乘。 只要乘积不等于1，就会有套利机会。

第二步是寻找套利路线。 如果套利者想要套利英镑，可以选择投资欧洲或伦敦，以纽约为中介市场。如果套利者在巴黎投资英镑，因为1.7125×(1/1.1125)×(1/1.4325)=1.075> l，表示套利航线为：欧洲-纽约-伦敦

注：如果判别式小于1，则表示市场路径相反。

假设套利者用100万英镑进行套利。 在欧洲，1英镑=1.7100欧元换算成171万欧元。 在纽约的中间市场某日外汇市场行情 纽约，171万欧元按照1美元=1.1150欧元折算为153.36万美元。 在伦敦，1英镑=1.4350美元换算成英镑。 套利结果为106.87万英镑，套利利润为6.87万英镑。