Archive: 2022年1月8日

期货中常见的几种交易策略，你知道几个？

船在大海里航行,没有了指南针就会迷失方向,随波逐流。期货交易也是这样,如果没有找到一个适合自己的策略,就容易被市场玩弄,是很难走出来的。 做期货,策略无非就几种,我相信一个做了多年期货又爱总结的人,肯定都有自己的策略和想法。

下面说说期货中常见的几种交易策略：

第一种：通过基本面分析,把期货当成现货来做,不带任何杠杆去做多抄底部,也就是把仓位控制在10%左右一点,在价格远远跌破成本时买入进去就一直持有不动,中途不断移仓换月,直到价格上涨到自己的目标价位为止。

这个方法的典型代表人物是期货界被人们称为“北丐”的傅海棠。 我的其它视频里有他的介绍,感兴趣的可以去看看。

这种策略适合资金大的人操作,资金大了就没有生活压力,操作起来心态自然就好了,时间长了也能耐住性子等得起,除非价格跌到0,甚至负数,不然不会出现爆仓的现象。

如果你只有1到10万的本金,用这种策略意义不大,一年的收益勉强够吃饭,还不能太奢侈。很多人其实心里清楚,不是自己不会做期货,也有自己的方法,奈何本金太小,都想利用期货的杠杆快速把资金滚大。

现实是越想心越慌,越慌就越容易亏钱,多数人就这样把自己置入了一个死循环,资金慢慢的被市场蚕食掉。

第二种：在同种合约不同月份上采用锁仓的方式来套利,也就是同时做多和做空相同数量的仓单,通过它们之间波动幅度的价差来获利。

在关联性很强的其它合约上也可以用同样的方法,例如买入豆油,同时卖出相同数量的棕榈油。这种策略感兴趣的朋友可以去研究一下。

第三种：依赖技术分析,顺势做单。例如,只有在破特定均线时才开仓买入或卖出。又或者是自己总结出的其它技术分析交易法。

这种依赖技术分析的顺势交易策略,是目前散户的主流方法。 这种方法用得好,是很容易把资金做起来,用不好也很容易被市场淘汰。 优点是不会逆势交易,时间也很灵活。

缺点就不说了,用过的人都知道。

第四种：基本面和技术面共振法。2015年,交易失败后,跳楼自杀的基金经理刘强,自创了一套多点共振操作系统期货，他就依靠此系统创下过一年资金账户增长20倍的辉煌纪录。对于我们散户来说,我是倾向推荐这种策略的。

这种策略需要我们去学习一点基本面的东西,同时自己也得有技术分析的经验。然后在分析品种时,只要出现了技术面和基本面共振的走势,就可以考虑介入。

第五种：法无定法,手中无剑心中有剑。这种方法是当一个交易者达到一定高度时自然具备的东西期货，就感觉像吃饭一样,随手拈来。

前面两种适合资金大的朋友选择,后面三种无论资金大小都可以选择。 最后,无论那种策略,只要是适合自己的,能帮自己赚到钱的,就是好的策略。

大家有什么好的策略,可以留言交流。

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货币政策 美股遭遇抛售潮苹果跌1.89％微软跌5.35

封面新闻记者 朱宁

北京时间1月6日凌晨，美联储公布的12月货币政策会议纪要表示，要更早、更快加息，且一些决策者支持加息后不久开始缩减资产负债表，以进行“量化紧缩”。

会议纪要显示，可能需要比预期更早升息。会议纪要称：“几乎所有参与者都同意，在联邦基金利率目标区间首次上调后的某个时候启动缩减资产负债表可能是合适的。”纪要称货币政策，与会者指出，考虑到经济、劳动力市场和通胀前景，有必要提前或以高于与会者此前预期的速度提高联邦基金利率。

受此影响，隔夜美股遭遇大跌，纳斯达克指数暴跌522点，跌幅超3%，创去年2月以来的最大跌幅，道琼斯指数重挫392点，跌超1%，标普500指数亦大跌近2%。与此同时，美债市场也遭遇了抛售潮，在美联储公布12月货币政策会议纪要后，美国10年期国债收益率持续狂飙，单日暴涨超2.5%，正在逼近去年3月份的高点；30年期美债收益率隔夜盘中一度升穿2.1％。

同时，美股大型科技股全线走低，苹果跌2.66%，亚马逊跌1.89%，奈飞跌4%，谷歌跌4.59%，Meta跌3.67%，微软跌3.84%，特斯拉跌5.35%。美股银行股全线走低，摩根大通跌1.85%，高盛跌2.15%，花旗跌1.12%，摩根士丹利跌2.45%，美国银行跌1.68%，富国银行跌0.91%。

中信证券也发布了2022年海外市场十大展望报告。报告提出，在经济持续修复以及通胀高企背景下货币政策，预计今年发达国家“大水漫灌”的流动性将退潮，极度宽松的货币政策将渐次退出。美联储方面，缩减购债(Taper)将自今年1月起加速，并大概率在3月中旬完成；今年全年美联储可能加息至少2次，同时将在1月的议息会议上开始讨论资产负债表政策，甚至年内启动缩表。

期货 CFTC与金融服务公司TowerResearch三位交易员密谋误导在芝加哥商品交易所交易

2019年11月，美国司法部、美国商品期货交易委员会（CFTC）与金融服务公司Tower Research达成一项价值6740万美元（约4.72亿元人民币）罚款的协议，以了结两年前包括一名中国籍交易员在内的3名交易员“挂单欺诈”的指控。

据CFTC声明，涉案的金融交易公司Tower Research三位交易员是分别是现年40岁、持有中国护照的中国籍交易员毛煜春（Yuchun “Bruce Mao”）、37岁的Kamaldeep Gandhi以及34岁的Krishna Mohan，后两者均来自纽约。

毛煜春

据美国司法部11月7日发布的公告称，Tower Research同意支付6740万美元的刑事罚款，以支付违法行为中的受害者赔偿以及各种记入的罚款。该公司同意对其内部进行各种审查，以确保阻止发生违反《商品交易法》和商品欺诈法规的行为。

美司法部助理部长Brian A. Benczkowski表示，“Tower Research三名交易员在交易市场上下达了数千笔未执行的虚假订单，以欺诈其他市场参与者期货，并为自己谋取非法利益。该协议罚款包括不正当获利期货，以及受害者赔偿等。”

司法部起诉书

据司法部和CFTC提交的法院指控文件显示，从2012年3月左右到2013年12月，Tower Research三位交易员密谋误导在芝加哥商品交易所（CME）交易的E-迷你标普500指数期货和E-迷你纳斯达克100指数期货的市场，以及在芝加哥期货交易所（CBOT）交易的E-迷你道琼斯指数期货的市场。

他们实施的欺诈行为涉及数千笔在未执行之前被取消的欺诈性订单，促使三人在这场欺诈交易中获利3260万美元。这些订单扭曲市场价格，使得与Bruce Mao交易的公司损失逾6000万美元。

去年10月份，CFTC和司法部对Bruce Mao提起诉讼，他被指控一项商品交易欺诈罪和两项幌骗罪（Spoofing）。另外两名交易员Kamaldeep Gandhi和Krishna Mohan被指控两项参与电汇欺诈、商品交易欺诈和幌骗的同谋罪。

近年来，幌骗（spoofing）交易在金融市场中愈演愈烈，已经成为了美国司法部、美国证券交易委员会及其他监管部门重点调查的行为。

“幌骗”是这样一种行为：虚假报价再撤单，即先下单，随后再取消订单，借此影响市场价格。“幌骗者”（spoofer）通过假装有意在特定价格买进或卖出，制造需求假象，企图引诱其他交易者进行交易来影响市场。通过这种“幌骗”行为，“幌骗者”可以在新的价格买进或卖出，从而获利。

在美国，2010年《多德-弗兰克法案》明令禁止 “幌骗”交易。随着高频交易技术不断进步，幌骗策略实施起来比以前更容易了。不过，很多人认为“幌骗”的定义过于模糊，难以被正确执行，因为检察官很难认定交易者是不是有取消订单的意图。