机构论市

板块异动

牛熊股点评

机构论市

以券商为首的大金融板块，在两点后突然强拉了一波尾盘，推动上证指数创出2020年3月份以来的阶段新高，让市场颇为振奋；同时周四北向通道又外资被挤爆，全天净流入规模高达190余亿，这种外资大规模抢入A股，大金融又配合拉尾盘的行情，不仅会有效提振市场人气，更对后市行情走向有着至关重要的意义。

众所周知外资投资风格和内资不同，外资往往会更加趋向于配置化投资，也就是重点挑选某几个行业龙头进行配置，比如贵州茅台、五粮液、中国平安、美的集团等白马股，就是外资经常大买的个股。近期这些白马权重股一路凯歌，甚至接连创出历史新高板块异动，和外资持续不断涌入，以及部分公募基金加码配置有着密不可分的联系。

而目前外资流入趋势暂时还看不到暂停迹象，同时国内公募基金发行规模也在不断扩大，近期多个基金发行都迎来了基民爆买，显示出场外压根就不缺钱，并且周四在大涨已经成立的情况下，资金还在尾盘抢入大权重，也说明这种权重白马拉指数的行情，可能会在中期延续。

所以，我们现在也没必要抱怨A股光涨指数不涨股了，而要尽快调整心态来适应这种机构主导的指数型行情。

6月新发公募基金规模大幅度增长！

当然就短期来看，周四两市放量拉升后，由于看多情绪过于一致，周五又是周五时点，部分短资可能会有获利了解意愿，而且周三文章也提到，现在中美关系处于非乐观状态，所以，短期操作要考虑高举高打的风险了，特别是部分题材跟风股要注意规避；毕竟随着资金加速涌入权重马，题材股可能会进一步面临资金短缺的困境。

板块异动

| 芯片半导体概念

大科技这一块，半导体 材料和设备周四应该是超预期，消费电子依旧是分化调整，从成交额来看，后面板块大概率会新高，主要是紫光国微的超预期，周四的龙虎榜机构继续买买买，和光大证券机构出货8亿形成明显的对比，这就是赚够了直接擦擦屁股走人，后市可以还是要重点关注的，毕竟是资金深度介入的。

| 抖音概念

头条这一块就两个标的了，一个是凯撒文化、一个是省广集团，大资金非常愿意在里面做T，涨停卖、低开买，根本不怕被核板块异动，所以我们如果参与一定要有高抛低吸的觉悟，剩下的基本都掉队了，没有看的必要。头条这一块就两个标的了，一个是凯撒文化、一个是省广集团，大资金非常愿意在里面做T，涨停卖、低开买，根本不怕被核，所以我们如果参与一定要有高抛低吸的觉悟，剩下的基本都掉队了，没有看的必要。

| 券商、免税板

周四市场龙头光大证券涨停板机构甩货8亿，接棒的全是一线游资，A股整体券商位置比港股高的不是一点半点了，港股地板趴着，大A股直接要新高了。看着中信建投的市值都超中信证券了，不得不服大A股的筹码流玩的就是溜啊。就因为他次新股，流通盘小，炒作能炒成这种高度也是牛逼，我觉得券商周四就是集体毕业照，别参与了。

王府井继续高举高打，后排标的格力地产、凯撒旅游、绿地集团等都算是第二梯队，核心中军中国中免周四高位震荡，我觉得免税这一块还没有走完，只不过核心票不好介入罢了，可以看看绿地集团，我感觉他的空间会比较高。

牛熊股点评

| 牛股点评

三全食品(002216)周四上涨10.00%。公司是中国速冻食品行业首家上市公司，市场占有率连续多年达到30%以上，位居行业第一。公司拥有“三全”和“龙凤”两大知名品牌，建有8个生产基地，构建了覆盖全国的完善的“全冷链”系统。2020年5月，公司与天马食品合作，开始涉足鱼肉、禽肉速食业务。据悉，继一季度业绩增长超过5倍后，公司上半年净利润预增390%-420%。二级市场上，该股周四应声涨停，公司业绩与股价齐飞，关注交易性机会。

中科曙光(603019)周四上涨10.00%。公司是中国高性能计算、服务器、云计算、大数据领域的领军企业。公司的硬件产品、解决方案、云计算服务已被广泛应用于政府、能源、互联网、教育、气象、医疗及公共事业等各个领域。二级市场上，该股周四放量涨停，国内芯片产业利好不断，建议保持关注。

王府井(600859)周四上涨10.00%。公司是中国大陆专注于百货业态发展的最大零售集团。公司的零售网络覆盖华南、西南、华中、西北、华北、东北、华东七大经济区域，在28个城市开设47家大型百货商店，形成了处于不同发展阶段的门店梯次。公司2020年一季度净利润亏损2.02亿元，业绩表现不佳。消息方面，公司获得免税品经营资质，成为我国第8个拥有免税牌照的企业。二级市场上，免税概念炒作正酣，该股强势三连板，6月以来股价频创新高。

英威腾(002334)周四上涨10.02%。公司主要从事工业自动化和能源电力两大领域，主营产品为工业自动化、能源电力等行业的变频器、UPS电源、电机控制器等产品。公司通过收购普林亿威开展新能源汽车电机业务，但由于业绩不佳，公司已经因为这笔收购连续两年计提商誉减值。公司最新公告，以1500万元投资比亚迪半导体。另据报道，未来三年上海将新增10-20万个充电桩。二级市场上，充电桩概念表现活跃，该股周四跳空涨停，不妨波段参与。

| 熊股点评

艾迪精密(603638)周四下跌7.76%。公司主要从事液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售，是我国挖掘机液压破碎锤龙头企业。近两年，公司破碎业务终端销售集中于主机厂，65%的产能投向三一、徐工等龙头企业。公司2019年净利润同比增长52%，推10转4.5派1.7元，已于6月1日除权除息。受疫情影响，公司2020年一季度净利润同比下降3.52%至8594.42万元。二级市场上，该股上半年累计涨幅超150%，近两日大幅回调，仍面临一定抛压。

正川股份(603976)周四下跌5.20%。公司专注于药用玻璃包材的研发、生产与销售，已形成以“拉管—制瓶—制盖”为一体的生产运营体系，是国内技术领先、产销量前茅的药用玻璃管制瓶生产企业之一，也是国内同类药玻企业中首家A股上市民营企业。受疫情影响，公司2020年一季度营收净利双双下滑。公司日前公告，关注到疫苗玻璃瓶短缺传闻，暂未接到相关批量采购订单。二级市场上，该股周三冲高回落，周四低开低走，概念炒作告一段落。

金莱特(002723)周四下跌9.63%。公司是备用照明及电器领域的专业制造商，专注可充电备用照明灯具以及可充电式交直流两用风扇的研发、生产和销售。2019年底，公司以1.5亿元收购国海建设100%股权，将业务拓展至建筑施工领域；2020年6月，国海建设中标2.05亿元项目，公司加速推进“小家电+工程施工”双主业发展。最新消息，公司与国美电器签署战略合作协议。二级市场上，该股周四盘中跌停，“意向性协议”疑似“蹭热点”，暂观望。

三诺生物(300298)周四下跌6.03%。公司是一家致力于利用生物传感技术研发、生产、销售快速检测慢性疾病产品的高新技术企业，其产品及服务具体包括血糖监测系统、血脂检测系统、糖化血红蛋白检测系统等。2016年以来，公司接连完成两笔海外收购，然而收购标的持续亏损严重侵蚀公司利润，导致公司2019年增收不增利。另外，公司日前公告，实控人拟减持不超2%股份。二级市场上，该股上半年实现翻倍上涨，本周连续调整，建议谨慎参与。

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