Tag: 杠杆

波浪智投：外汇交易中杠杆越大越好，还是越小越好？

对于我们新用户来说，很多的知识不知道，很困惑，外汇杠杆越大越好还是越小越好？

很多人弄不明白是怎么一回事，今天我们就来聊聊外汇杠杆到底该怎么理解。

01

杠杆交易是什么意思?

杠杆交易是个什么概念呢，我们来解释下。杠杆交易又称虚盘交易、按金交易。就是投资者用自有资金作为担保，从银行或外汇经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。

融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。至于别的在这里也不解释过多了。

02

对于杠杆应该从两方面衡量

1、针对相同的单量来说，杠杆越大，可承担风险越高。

举例说明，假如你是5000美金的账户，100倍杠杆的情况下，你交易1手，所需要的保证金是1000美金，剩下4000美金可以抵抗风险.

而如果是200倍杠杆的话，你只需要保证金500美金，剩下4500美金可以抵抗风险。

2、针对相等金额的仓位来说，杠杆越大，风险就更高。

举例说明，我以每次交易1000美金为例，100倍杠杆的账户可以交易1手.

而200倍杠杆的杠杆的账户可以交易2手，在同等保证金的情况下，200倍杠杆的账户其风险是100倍杠杆的2倍。

相比来说200倍杠杆的账户其可抗风险的点数只有100倍杠杆账户的一半了。

03

杠杆交易是如何进行的

杠杆交易基于为您帐户中的每一美元建立一个可用的比率。

您投入到交易中的资金事实上就是在承担风险的资金。它被称作“保证金”或承担风险的资金。

例如: 如果您投资100美元,设置杠杆比率为1:200 那么对于帐户投资资金(即保证金)中的每一美元您有200美元可支配。

如果您开始使用这100美元进行交易,您便能进行最高价值可达20,000美元(200×100)的交易。

外汇市场中杠杆交易的存在增加了获得更大收益的机会。杠杆是非常必要的，因为外汇交易中价格的变化很小。变化可能只是一分钱，或者更小。

正因为变化小，要获利就要等待很长一段时间并投入较多的资金。

而使用杠杆后，您可以用较少的初期投资较快地得到投资回报。 外汇交易进行的速度很快。

当使用杠杆时，您应该合理分配仓位。如果仓位越重，损失投资的机会就越大。

总之杠杆是把双刃剑，杠杆交易增大了资金的利用率，让我们在同等的资金情况下，能交易的量更大，在行情有利的时候能为我们带来更大的利益.

但是高回报也同样存在着风险，合理利用好杠杆及仓位，才是生存之道！

外汇交易中杠杆与保证金

外汇保证金交易在世界范围内都十分受欢迎，与其他投资方式相比，可以利用杠杆也是外汇保证金交易吸引投资者的重要原因之一。

经纪商会为投资者提供不同的杠杆，很多国家监管机构对于杠杆也有着不同的要求，所以不同的经纪商所能提供的杠杆比例也有所不同，常见的有10倍、20倍、50倍、100倍、200倍、300倍、400倍、500倍等等。

此外，经纪商所提供的杠杆比例也不是一成不变的，在一些重大事情发生的前后，经纪商可能会下调杠杆比例，以降低风险。

而对于杠杆，有一部分投资者存在一个误区，就是交易商提供的杠杆比例越大，风险也就越高，事实上并非如此。

在这里，我们要弄清的一个概念，就是保证金杠杆和实际杠杆，这二者是有区别的。

1、保证金杠杆与实际杠杆

所谓保证金杠杆，就是经纪商所提供的杠杆，在数值上是与保证金成倒数的。比如说，某个经纪商为某一种账户类型提供100倍的杠杆，也就是说要求用户存入交易总额的1%作为保证金，也就是说，如果投资者想要交易1个标准手的美元/日元，交易总额为10万美元，需要的保证金是1000美元，也就是说，投资者的账户里必须有至少1000美元才可以。

但是，在实际的交易当中，大多数交易者都不会把账户的所有资金作为每笔交易的保证金，因此，保证金杠杆，往往不是投资者所使用的实际杠杆。

实际杠杆应该是投资者账户里面未平仓的资金总额与投资者的账户总额之比。

同样拿上面的例子来说，交易者的账户里面有1000美元，但是，交易者并未进行1个标准手的交易，而是进行了0.5手的交易，交易总额为5万美元，这个时候，交易所需的保证金是500美元，他的实际杠杆则是50000/1000=50倍杠杆。

所以说，保证金杠杆是投资者所能使用的最大杠杆，一般情况下，实际杠杆都要小于保证金杠杆。

2、杠杆与账户实际风险

在了解保证金杠杆和实际杠杆之后，我们就可以明白，保证金杠杆所衡量的，是可以交易的最大金额，经纪商提供保证金杠杆的目的是降低投资者的交易门槛，并不是经纪商提供多少，投资者就要用多少，经纪商更不会强迫投资者使用最高的杠杆。因此理论上来说，保证金杠杆与投资者承担的风险并没有关系，即使经纪商给投资者100倍、1000倍的杠杆，投资者依旧可以只选择5倍，10倍甚至不用杠杆。

也正因为这一点，高杠杆经纪商会认为低杠杆经纪商的资金利用率低，毕竟“以小博大”也是外汇交易的重要优势之一。高（保证金）杠杆的支持者认为，在账户资金一定的情况下，保证金杠杆越高，保证金被用掉的比例也越小，相应的，所能承受的波动也越大，爆仓的风险也就越小。

这种说法是正确的，但是，是在投资者具有严格风控意识的前提下，在交易当中，保证金杠杆往往会影响投资者实际杠杆的使用，投资者需要认真考虑下，假设账户里有1000美元，在可以进行价值10万甚至50万、100万的交易的时候，是否能控制自己只做1万美元的交易。过高的保证金杠杆可能会导致投资者对风险的误判，增加实际杠杆倍数，而实际杠杆倍数则真的是“盈亏放大器”了，在过高的实际杠杆下进行交易，几个点的价格波动就可能让投资者血本无归。这也是为什么，美国、日本、欧洲等国家或地区的监管机构会对最高杠杆比例有要求的原因。

经纪商提供高杠杆并不是一件坏事，高杠杆给了资金量不足的投资者参与市场的机会，作为吸引用户的手段并没有问题，账户的实际风险仍旧取决于投资者本身的风控意识。因此，投资者，尤其是小额账户的投资者，一定要慎重选择实际杠杆倍数，毕竟如果账户里只有几百美元，采用500倍杠杆进行交易，可能几分钟就会被清出局了。不管经纪商提供多少倍杠杆，投资者仍旧应该按照自己的节奏进行交易。事实上在大多数情况下，专业交易员使用的杠杆都比较低，这样可以更好地保护交易资本。

3、经纪商提供的不同账户、杠杆

保证金杠杆，与投资者选择的经纪商有直接关系，有的经纪商只提供一种杠杆，也有很多经纪商提供不止一种杠杆，而不同种杠杆，往往与交易账户类型相关。比如，有些平台会为STP账户提供100倍的杠杆，而为对赌账户提供400倍的杠杆等。

如果经纪商提供多种杠杆，投资者一般是可以通过给平台发邮件、联系客户经理等方式来对杠杆进行修改。需要特别注意的是，杠杆的修改很多时候意味着账户类型的变更，不同账户类型有不同的交易限制，在点差、交易品种、是否支持EA交易等方面都可能有区别，在修改之前一定要咨询清楚。

杠杆是一把双刃剑，在放大盈利的同时也放大亏损，高风险高利润是金融产品的普遍特征，投资者需要根据外汇市场的波动，以及自身的风险承受能力，去确定实际杠杆的使用，不要受其他因素的影响。

TMGM由拥有交易和信息科技行业资深经验的管理团队于 2013年成立。公司总部设在澳大利亚悉尼。通过行业领先和尖端的创新为交易者提供最佳交易条件，运用大数据、人工智能等前沿技术，为全球用户带来全新的智能交易解决方案与交易体验。