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风险加剧！一个月两家银行接连“收紧” 外汇业务怎么突然就不香了？

自对贵金属交易加强管控之后，商业银行又开始“出手”进一步收紧账户外汇交易规则。7月28日，北京商报记者注意到，近一个月内已有招商银行、工商银行两家银行纷纷发布公告对个人外汇买卖业务做出了调整。在分析人士看来，暂停此类业务某种程度是向投资者提示潜在风险，对投资者来说，外汇交易对投资者相关专业知识的要求较高，银行未来还是需要落实投资者适当性管理制度，切实保护中小投资者权益。

两家银行出手限制外汇交易

近一个月内，已有两家银行陆续“出手”对相关账户外汇交易进行了限制，最新进行调整的是招商银行。7月27日，招商银行发布《关于调整个人双向外汇买卖业务的通告》称，于即日起关闭个人双向外汇买卖业务新客户签约功能，并于8月11日对个人双向外汇买卖业务规则和交易系统进行调整。

招商银行也在7月27日同步宣布，该行个人外汇期权业务即日起停止发售新产品，已发售产品的买卖与到期结算不受影响。全部存续产品到期后，不再向个人客户开放，已签约客户产品协议终止。

7月28日，北京商报记者从招商银行客服人员处获悉，此次招商银行收紧个人双向外汇买卖业务的原因为受疫情反复以及国际经济政策的影响，外汇市场波动较大，为了顺应市场变化，银行做出调整。针对何时恢复个人双向外汇买卖业务新客户签约功能，上述客服人员表示“暂时未接到相关安排通知”。

除了限制个人双向外汇买卖业务之外，招商银行还在《关于关闭实盘纸黄金纸白银、实盘外汇买卖业务电话银行渠道的通告》中表示，自2021年8月11日起，将逐步关闭实盘外汇买卖业务电话银行渠道。

“考虑到外汇市场风险较大，我行未来将进一步从严限制个人双向外汇买卖业务，若您有个人双向外汇产品持仓余额，请保持关注并做好仓位管理，适时降低持仓余额。”招商银行同时提醒投资者。

这是近一个月内第二家官宣对外汇业务进行调整的银行，此前的7月16日，工商银行也发布《关于调整账户外汇业务的通告》指出，将于8月15日对账户外汇业务规则和交易系统进行调整，本次接受调整的账户外汇是指工商银行为个人客户提供的，采取只计份额、不支取实际外汇的方式，以人民币买卖多种外汇的交易产品。

除了将账户外汇产品的风险级别调整为第5级（R5），客户风险承受能力评估结果要求调整为进取型（C5）等之外，工商银行还提高了部分外汇业务的交易起点，例如，8月15日起，账户日元的单笔交易起点数量为10000日元，交易最小递增单位为100日元；账户挪威克朗、账户瑞典克朗的单笔交易起点数量为1000单位外币，交易最小递增单位为10单位外币。

谈及两家银行收紧外汇交易业务的原因，宏观分析师周茂华分析认为，调整此类业务在某种程度上是向投资者提示潜在风险。尤其是个人外汇期权衍生品具有较高风险特性，银行收紧相关业务，除了有助于落实投资者适当性管理义务之外，也有助于防范潜在纠纷和监管问责风险，维护银行自身市场声誉。

投资者切勿“蒙眼”入场

对收紧外汇交易业务的原因，招商银行和工商银行都在公告中提及了“为顺应市场形势变化”。从汇率表现来看，今年以来，人民币汇率双向波动增强，北京商报记者根据中国外汇交易中心发布的数据梳理发现，今年美元/人民币中间价先是从1月初的1美元对6.5408元人民币下降至2月10日的1美元对6.4391元人民币，随后便经历了一段时间的平静，后又在3月31日上涨至6.5731的高点。4月、5月两个月的时间里，美元/人民币中间价再次出现下跌，一度跌至6月1日的6.3572。在随后的一个多月时间里，美元/人民币中间价迎来了一波回升，7月27日，美元/人民币中间价报1美元对6.4929元人民币。

人民币汇率双向波动也从侧面体现了国际市场变化的复杂性和不可预测性，对人民币汇率走势，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英分析认为，由于未来世界经济发展的不确定性因素越来越多，在此背景下，包括人民币在内等世界货币的内在价值变动将会越来越频繁，但相对而言，人民币依旧会保持对美元的平稳性，微幅升值将是近期外汇市场主要的走势特点。

王红英进一步指出，目前在基于全球经济走向的不确定性因素的情况下，一般的非专业投资者将会面临一些较大的波动性，会导致风险程度提高。不建议风险评级不高的这类客户进入外汇市场交易，对普通用户而言，只要维持日常生产贸易、留学等正常的换汇即可。当前，持有人民币资产是最佳的资产配置策略，不要盲目去兑换成美元或者其他货币资产，因为中国经济长期稳定的基本面不会改变。

对普通投资者来说，想另辟蹊径短线“炒外汇”盈利的方式显然不妥，银保监会主席郭树清在6月举行的陆家嘴论坛上也强调：“受不可控制甚至不可预测的多种因素影响，金融衍生品价格波动很大，对投资者的专业水平和风险承受能力具有很高要求。普通个人投资者参与其中，无异于变相赌博，损失的结果早已注定。那些炒作外汇、黄金及其他商品期货的人很难有机会发家致富。”

“外汇交易对投资者相关专业知识的要求较高，未来银行还是需要落实投资者适当性管理，切实保护中小投资者合法权益。对于银行来说未来不仅要规范、重塑业务管理流程，建立市场‘黑天鹅’事件处置预案，也需要增强投研能力等。”周茂华如是说道。

北京商报记者 孟凡霞 宋亦桐

多家银行“出手”收紧外汇、贵金属业务 个人衍生品交易还能不能投了？

暂停业务、降低持仓余额、做好仓位管理……商业银行正在持续收紧外汇及贵金属相关业务。据北京商报记者9月15日不完全统计，今年以来，已有中信银行、招商银行、华夏银行、工商银行等银行对外汇交易业务作出调整，建设银行、中国银行、邮储银行、兴业银行、浦发银行等多家银行对贵金属业务发布限制措施。在分析人士看来，各家银行相继收缩外汇、贵金属交易业务主要是为了防范系统性金融风险、保护投资者的利益，预计在贵金属和大宗商品行情明朗前，短期金融机构对此类业务将保持谨慎。

一则公告再次将个人衍生品交易业务拉回大众视野。9月14日，中信银行发布关于调整个人双向外汇交易业务公告称，自9月27日8:00起，该行各渠道将暂停个人双向外汇交易业务开仓功能（含开仓委托），原有持仓份额的平仓交易不受影响。

“近期外汇市场波动加剧，对于有持仓的客户，提示您注意防范风险，做好仓位管理，适时降低持仓余额。”中信银行提醒投资者说道。

北京商报记者注意到，这并非是中信银行首次调整外汇业务，8月9日，该行曾发布同样公告表示，自8月20日起将对部分未进行个人双向外汇开仓或平仓（含委托）交易且个人双向外汇保证金账户余额为0的账户进行解约销户，同时自8月21日起，不再提供各渠道个人双向外汇业务的新客户签约功能服务。

而在中信银行之前，工商银行、招商银行、华夏银行也先后发布公告，分别宣布上调外汇业务风险等级、暂停新开户、暂停办理外汇兑外汇个人外汇买卖业务。

谈及各家银行相继收紧外汇交易业务的原因，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英认为，全球利率处于加息时间窗口的概率增强，会导致外汇等业务产生大幅波动，进而可能致使投资者出现超出其专业能力之外的亏损，各家银行相继收缩外汇业务主要是为了防范系统性金融风险、保护投资者的利益。王红英进一步指出，从目前银保监会落实中央防范系统性金融风险这一原则出发，收紧贵金属、原油和其他相关金融衍生品的交易业务，符合国家对于金融支持实体经济的战略定位。未来，该类业务收紧可能是趋势。

从银行公告来看，暂停新开户、上调外汇业务风险等级成为银行持续收紧个人衍生品交易的常规操作。在外汇业务收紧的同时，各家银行也对贵金属业务作出了调整。例如，9月15日，北京商报记者从建设银行客服人员处获悉，为保护投资者权益，该行目前关闭了账户贵金属及双向交易业务部分无任何交易且无持仓份额客户的账户，并上调了客户风险承受能力。9月13日，建设银行曾发布公告称，将自10月18日起，对连续12个月无任何交易且无持仓份额的客户关闭账户贵金属及双向交易业务。同时账户贵金属及双向交易业务客户风险承受能力要求由原“稳健型”（C3）调整为“激进型”（C5）。调整后，风险承受能力低于“激进型”的客户，将不能进行开仓交易，平仓交易不受影响。

“为保护投资者利益，我行未来或将进一步从严限制账户贵金属及双向交易业务，包括暂停新开仓等措施。建议您谨慎交易，减少持仓，防范风险。”建设银行在公告中提到。

除建设银行外，北京商报记者梳理发现，今年以来，已有兴业银行、浦发银行、招商银行、平安银行、工商银行、中国银行、邮储银行等多家银行“出手”限制贵金属业务，具体措施包括暂停新开仓、解除委托关系、上调风险等级等。例如，7月5日，邮储银行发布公告，该行将暂停包括网点柜面、手机银行、个人网银等全渠道的代理上海黄金交易所贵金属业务的现货实盘类新开户交易，恢复时间另行公告。

对于调整贵金属交易的原因，光大银行金融市场部分析师周茂华进一步分析道，近期部分银行收紧贵金属业务主要还是出于防范潜在风险。一是防范市场风险。目前疫情卷土重来，全球经济复苏、通胀和美联储等政策前景不确定性继续困扰市场，近期市场波动较为剧烈；二是防范监管风险。同时，去年“负油价”事件，引起国内监管部门的关注，监管部门对金融机构加强投资者适当性管理的要求明显提升；三是防范市场声誉风险。

“预计在贵金属和大宗商品行情明朗前，短期金融机构对此类业务将保持谨慎。” 周茂华建议，由于贵金属和大宗商品这类资产的“特殊性”，对于银行来说未来不仅要规范、重塑业务管理流程，建立市场“黑天鹅”事件处置预案，还需要增强投研能力，提升业务团队专业化水平，为投资者提供高效金融服务等。另外，部分银行暂时关闭线上适当性评估，能更好履行投资者适当性管理义务，避免潜在纠纷风险。”

北京商报记者 孟凡霞 李海颜