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GemForex：外汇风险的常见种类有哪些？

外汇风险就是政府、金融机构、企业等经济实体或个体在参与国际经济贸易活动中，因外汇汇率的波动所带来收益或损失的不确定性。外汇风险最重要的特征就是风险的不确定性，即有可能获得收益，也有可能遭受损失。外汇风险主要种类为交易风险、会计风险、经济风险和储备风险。

一、交易风险

交易风险是在外汇交易中，由于结算时的汇率与交易当时所签订的合同中规定的汇率不同，从而导致未来收支时发生收益或损失。外汇交易风险是常见的一种外汇风险，常发生在远期外汇交易当中。其特征为在是交易或结算过程中发生的风险。

例如，某进口商出口了一批产品，预计在三个月后会收到或结算款项，但是谁也无法知道三个月后汇率会向哪个方向发生变动，因此，就会面临结算时由于汇率变动导致损益发生变化的风险。

二、会计风险

会计风险也称为折算风险，是由外汇汇率的变动引起企业资产负债表中的外汇资产项目发生变动。会计风险是一种账面的损失和收益，并不是实际的损益，只会影响资产负债表报告的结果。其特征表现为在经营活动结果中的风险。

例如，一家加拿大企业进口美国的原材料，购买金额为1万加元，年初汇率为1CAD=0.7813USD，也就是7813美元；年末利率变为1CAD=0.7800USD，金额变为7800美元。因此企业在年末计算资产负债表时，就会在账面上出现13美元的损失。

三、经济风险

经济风险是由意料之外的外汇汇率的变化导致企业经营的产品、价格、成本发生变化，从而导致企业损益的不确定性。其特征表现为预期经营收益风险。

例如，北京某饭店在1987年时，由于日元的利率低，于是申请日元贷款。但到还款的时候，日元升值、人民币贬值，则面临了严重的经济风险，导致无法弥补损失，最终走向破产。该饭店不是因为地理位置或经营管理导致破产，最重要的是由于预料之外的汇率变动导致无法弥补损失而走向破产。

四、储备风险

储备风险是外汇汇率的变动导致外汇作为储备资产而发生变化，表现为资产价值的上升或下降。国家、企业、个人，只要是有外汇或外汇资产，都会面临汇率变动导致外汇资产升值或贬值的储备风险。其特征为当前交易或结算中资产损益的变化。

例如，2022年美联储为抑制通胀进行缩表加息，使得美元升值，从而导致持有美元的国家的外汇资产升值。

当然，这四种风险也是相互联系的。对于面临的风险，只要提前做好抵补，就可有效地降低面临风险时所造成的损失。

外汇风险及防范实务

第九章第九章 外汇风险及防范实务外汇风险及防范实务学习目标学习目标1、外汇风险的概念、构成及其特征、外汇风险的概念、构成及其特征2、外汇风险的类型、外汇风险的类型3、企业防范外汇风险的方法、企业防范外汇风险的方法第一节第一节 外汇风险的概念、构成及其特征外汇风险的概念、构成及其特征 一、外汇风险的概念一、外汇风险的概念u外汇风险是指因汇率变动对外汇持有者或用汇者可能带来的经济损失外汇风险是指因汇率变动对外汇持有者或用汇者可能带来的经济损失二、外汇风险的构成因素二、外汇风险的构成因素u外汇风险有三个构成因素：本币、外币和时间外汇风险有三个构成因素：本币、外币和时间u外汇风险的受险部分：又称外汇敞口，也称外汇暴露额，是指在经济外汇风险的受险部分：又称外汇敞口，也称外汇暴露额，是指在经济交易中承受汇率变动风险的那部分外币金额交易中承受汇率变动风险的那部分外币金额三、外汇风险的特征三、外汇风险的特征u外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性 第二节第二节 外汇风险的类型外汇风险的类型 一、企业面临的外汇风险（一）交易风险交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而引起的损失的可能性。

是一种流量风险包括以下三种情况：1、外币结算风险：是指一般企业以外币计价进行贸易和非贸易交易时，因将来清算时所适用的外汇汇率未确定而产生的外汇风险2、外汇借贷风险：是指经济实体以外币计价进行外汇投资和外汇借贷过程中所产生的风险3、外汇买卖风险：是指从事外汇买卖的外汇银行或有外汇收付的企业或个人在外汇买卖过程中有外汇敞口，因汇率变动而蒙受损失的可能性 u（二）转换风险（二）转换风险u转换风险又称评价风险、会计风险、折算风险或换算风险转换风险又称评价风险、会计风险、折算风险或换算风险它是指经济主体对资产负债进行会计处理时，将功能货币它是指经济主体对资产负债进行会计处理时，将功能货币即交易货币转换成记账货币即报表货币的过程中，因汇率即交易货币转换成记账货币即报表货币的过程中，因汇率变动而呈现出的账面损失的可能性是一种存量风险变动而呈现出的账面损失的可能性是一种存量风险u（三）经济风险（三）经济风险u经济风险也称经营风险，是指由于预料之外的汇率变动影经济风险也称经营风险，是指由于预料之外的汇率变动影响企业的产品成本、价格和销售量，使企业在未来一定时响企业的产品成本、价格和销售量，使企业在未来一定时期内可能发生收益减少的潜在性风险。

期内可能发生收益减少的潜在性风险二、银行面临的外汇风险二、银行面临的外汇风险（一）外汇买卖风险（一）外汇买卖风险是指银行在经营外汇买卖业务中所面临的汇率变动的风险是指银行在经营外汇买卖业务中所面临的汇率变动的风险二）外汇信用风险（二）外汇信用风险是指因交易对方违约而给银行外汇资产和负债带来的风险是指因交易对方违约而给银行外汇资产和负债带来的风险三）借贷风险（三）借贷风险是指银行在经营国际信贷业务中所面临的汇率变动的风险是指银行在经营国际信贷业务中所面临的汇率变动的风险三、国家面临的外汇风险三、国家面临的外汇风险（一）国家外汇储备风险（一）国家外汇储备风险是指一国所有的外汇储备因储备货币汇率变动而带来是指一国所有的外汇储备因储备货币汇率变动而带来的风险二）国家外债风险（二）国家外债风险是指债务国因缺乏偿还能力，无法如期偿还已经到期是指债务国因缺乏偿还能力，无法如期偿还已经到期的外债本息，从而直接影响到债务国及相关地区的金融的外债本息，从而直接影响到债务国及相关地区的金融市场稳定所发生的风险市场稳定所发生的风险 第三节第三节企业防范外汇风险的方法企业防范外汇风险的方法一、外汇交易风险的防范一、外汇交易风险的防范（一）做好计价货币的选择（一）做好计价货币的选择1、在对外交易中应尽力争取使用本国货币计价结算。

在对外交易中应尽力争取使用本国货币计价结算2、尽力争取收汇时用硬货币，付汇时用软货币尽力争取收汇时用硬货币，付汇时用软货币3、软硬货币搭配法软硬货币搭配法4、以多种货币报价以多种货币报价5、结合进出口使用的币种进行对外报价结合进出口使用的币种进行对外报价（二）调整价格法（二）调整价格法1、加价保值法、加价保值法加价后的商品价格加价后的商品价格=原商品价格原商品价格×（（1＋计价货币贬值率）＋计价货币贬值率）2、压价保值法、压价保值法压价后的商品价格压价后的商品价格=原商品价格原商品价格×（（1－计价货币升值率）－计价货币升值率）3、提前或延期结汇的方法，即迟收早付或迟付早收、提前或延期结汇的方法，即迟收早付或迟付早收4、外币应收票据贴现、外币应收账款让售与福费廷、外币应收票据贴现、外币应收账款让售与福费廷5、采取货币保值条款、采取货币保值条款（（1）黄金保值条款）黄金保值条款（（2）外汇保值条款）外汇保值条款（（3）一篮子货币保值条款）一篮子货币保值条款6、通过外汇交易转稼外汇风险、通过外汇交易转稼外汇风险（（1）远期合同法）远期合同法（（2）外汇期货合同法）外汇期货合同法（（3）外汇期权合同法）外汇期权合同法（（4）掉期合同法）掉期合同法7、通过借款法转稼外汇风险、通过借款法转稼外汇风险二、转换风险的防范（一）缺口管理法（二）合约保值法三、经济风险的防范（一）经营多样化（二）融资多样化。