如果你用英语学习金融知识，并与中文进行比较，你可能会感到困惑——例如，swap就是这种情况。 很多考生对“掉期”和“掉期”感到困惑，但却不知道它是什么。 有什么不同。 Swap相关的计算也是FRM的重点和难点。 小编在这里就帮助大家了解一下swap。
Swap和swap都是英语中的swap。 对于swap，wiki的解释是：
在 中，交换是其中一方的 与另一方的 的 。 的类型。 对于 ，在交换两个债券的情况下， in 可以是债券的 ( 或 ) 。 后，两人同意其中一项现金流。 这些是互换的支线。 当现金流量至少其中之一时，交换现金流量的支付日期及其方式[1]。 [1]
现金流量超过 a，但事实并非如此。 , 掉期可以是现金或 .
掉期可用于对冲利率风险等风险，或用于对冲风险。
简单来说，互换就是两方之间金融资产和收益权的交换。
互换被广泛使用。 wiki给出的类型有：
利率掉期
掉期
掉期
股权互换
掉期
其他（总掉期、掉期、掉期）
外汇领域的掉期和掉期可能存在差异，主要是掉期和外汇掉期。 维基百科的解释是：
掉期是一笔贷款的二对一（和/或）一笔贷款的净值相等的贷款； 看 。 掉期是通过。[1] 掉期是来自银行掉期。
在 中，外汇掉期（或外汇掉期）是指在两个起息日（现货到 ）之间进行一笔交易。 看 。
根据我的理解，外汇领域的swap指的是掉期，swap指的是FX掉期。 掉期是两个机构以不同货币交换本金和利息的交易； 掉期是机构同时买入和卖出等额远期合约，但两份远期合约的日期不同（通常是买入现货卖出期货或卖出现货买入期货）。 从wiki的解释中并不能清楚地看出交易对手是否为同一人。 为了更透彻的理解，您需要了解这两种交换的结构。 维基百科的解释是：
掉期是过度的，并且是利率掉期。 ，利率掉期，掉期可以的。
互换可以通过三种方式借贷：
最多的交换是在 的某个时刻以现在的速率进行的。 这样的 a 到 a 或 。 的成本（或 ），以及随之而来的成本，使得掉期不仅仅是（因此被用作）固定期限利率。 期限最长为 10 年（其中更宽），仅互换通常被用作固定利率的成本方式。 这种类型的掉期也称为外汇掉期。
如上所述，掉期是贷款的利率掉期。 在这种掉期中，现金流量并不是支付给它们所在的地方（就像在利率掉期中那样）。 由于双方都在对方的基础上利率互换与外汇互换的异同，这种类型的互换也称为背对背贷款。
最后但并非最不重要的一点是，仅用相同规模和期限的贷款交换现金流。 同样，由于这是互换，因此现金流量有流入，也有流出。 此类互换的一个例子是美元固定利率与欧元的互换。 这种类型的掉期也称为交叉汇率掉期或交叉掉期。
两条腿的外汇掉期：
一个地点，以及
A。
这两条腿是同一条腿，而且是彼此的。
也是交易-，两者都代表()日期。
至此，两个概念就完全清晰了，结论如下：
1、仅针对swap这个词，swap=swap；
2、除外汇领域外，其他类型的掉期利率互换与外汇互换的异同，如利率掉期，都可以翻译为利率掉期或利率掉期，没有区别；
3.在外汇领域，我认为更好的翻译方法是将swap翻译为货币掉期，将FX Swap翻译为外汇掉期；
4.据说有两种不同的翻译：swap和。 原因是外汇掉期的结构可以用来对冲； 而互换是双方根据各自的需求和利益进行标的物的交换。