E

Economic Exposure – 经济风险

反映出货币市场的外汇变化对一个公司远期竞争力的潜在衝击，判断依据是这个衝击可能影响公司未来的现金流量。

Economic Indicator – 经济指数

由政府或者非政府机构发佈的，显示当前经济增长率以及稳定性的统计数字。 一般的指标包括: 国内生产总值(GDP)、就业率、贸易逆差、工业产值、以及商业目录等等。

ECU – 欧洲货币单位

成员国货币的篮子。 作为一个综合指数外汇交易 头寸，ECU 由所有欧共体货币组成，每种货币单独加权。 由欧洲货币体系创立，最终目标是代替欧共体成员国的货币。

Effective Exchange Rate – 有效汇率

尝试总结一个国家货币对另一种货币的改变时对其贸易余额的影响。

EFT

电子资金转移。

Either Way Market – 两可市场

在欧元银行同业存款市场中，买入价和出价汇率在一个特定期间内相同的市场。

EMU

欧洲货币联盟。

EMS

欧洲货币体系。

EOE

欧洲期权交易所。

Epsilon

一个期权价格的改变伴随著隐含波动性(数学上关于波动性的期权价格的第一个衍生工具)1% 的改变。 也被叫做 eta、vega、omega 和 kappa。

ERM

汇率机制。

Euro Clear – 欧洲清算中心

一个电脑化的清算和存款系统，用于欧洲债券的保管、交割和付款。

European Union – 欧盟

先前被称作欧共体的国家集团。

Exchange Rate Risk – 汇率风险

汇率的不利浮动可能导致的潜在损失。

Exercise Price (Strike Price) – 行使价格(履约价格)

期权可以被行使的价格。

Exotic – 交易量少的货币

交易不广泛的货币。

Expiry Date – 有效期

期权的持有者能行使其购买或出售标的证券的最后日期。

Expiration Date – 合约到期日

(1) 期权 – 过此日期后，期权不能再被行使。

(2) 债券 – 债券到期的日期。

Expiration Month – 到期月

期权到期的月份。

Expiry Date – 有效期

一个期权可以被购买或出售的最后日期。

Exposure – 敞口

借给借贷者或国家的货币总量。 银行设置规则以防止对任何单个借贷者过度敞口。

在交易运作中，可从市场价格的波动中获得利润，也可能遭受损失。

F

Fast Market – 速动市场

买家和/或卖家大量买卖所引起的市场快速波动。- 在这种情况下，价位可能会被忽略，买入价和出价可能会因速度过快而无法及时报告。

Fed – 美联储

美国联邦储备系统。 联邦储备的成员必须接受联邦存款保险集团 (FDIC) 的会员资格。 集团曾在 80 年代后期，一度深陷于储蓄和贷款危机中。

Fed Funds – 联邦基金

银行在本地联邦储备银行里持有的现金余额。 这些资金的正常交易是一个营业日中联邦基金的跨行出售。 普通交易是资金在无保证的基础上隔天交易。

Fed Fund Rate – 联邦基金利率

联邦基金的利息率。 这是一个备受关注的短期利率，因为它指示了美联储对于国家货币供给状况的态度。

FEDAI – 印度外汇交易商协会

印度外汇交易商协会 – 所有外汇交易商的协会，它设置佣金和其它收费的基本定价原则，同时确定印度每天外汇交易的规则和规章。 印度外汇交易商协会通常承认的交易货币有 38 种。

Federal National Mortgage Association – 联邦国民抵押协会

一个私人拥有但由美国政府支持的集团，主要进行住宅抵押的交易。 其活动经费来自于出售金融工具，通常被称为房利美 (Fannie Maes)。

Federal Reserve Board – 联邦储备委员会

联邦储备体系的委员会，由美国总统任命，任期为 14 年，其中主席的任期为 4 年。

Federal Reserve System – 联邦储备体系

美国的中央银行体系，由 12 个受联邦储备委员会管理、控制 12 个区域的联邦储备银行组成。 美联储的会员资格对财政部货币审计署特许的银行是强制性的，对州特许的银行是可选的。

Fiscal Policy – 财政政策

使用税收和政府支出作为实施经济政策和货币政策的工具。

Fixed Exchange Rate – 固定汇率

货币管理当局对一种或多种货币设置的官方汇率。 实际上，甚至固定汇率也被允许在规定的上限和下限浮动区间内波动，这会导致中央银行进行干预。

Fixing – 定盘

通过找到平衡买家和卖家的汇率来决定汇率的方法。 这样的过程每天按约定次数进行一次或两次。 有些货币特别为建立旅游优惠汇率使用。 这个系统也用于伦敦黄金市场。

Flat/Square – 持平/轧平

如既没有多头也没有空头，即相当于持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸，或者其所持全部头寸都互相抵销了，那么他的帐目持平。

Float – 浮动/公开流通

(1) 参见浮动汇率。

(2) 手中的现金或正在银行间转移的现金。

(3) 联邦储备浮动，是在存款银行偿清储备前送到联邦储备银行的支票被计入贷方的体系而引起的。

Floating Exchange Rate – 浮动汇率

当一种货币的价值由控制这种货币需求和供给的市场力量所决定时。

Floor – 最低额/交易区

(1) 和交易对方的协定，为交易场内购买者在规定时间设置的对利率的最低限制。

(2) 外汇交易区域的术语;通常商品和期货市场中的交易区域叫做交易场地。

FOMC – 联邦公开市场委员会

联邦公开市场委员会外汇交易 头寸，该委员会设置美国国内的货币供给目标，此目标一般通过联邦基金利率等实现。

Foreign Exchange – 外汇

一种货币的购买或出售相对于另一种货币的出售或购买。

Foreign Position – 外汇头寸

一方同意向另一方购买或出售约定外汇数量的头寸。

Forex – 外汇

外汇的英文缩写。

Forex Deal – 外汇交易

一种货币的购买或出售相对于另一种货币的出售或购买。 交易的最大时间定义为当交易开放时，直到有效日期和时间为止，交易能在任何时刻结束。 由于技术原因，一个交易不能在刚开始的 3 分钟内结束。

Forward Contract – 远期合约

有时用作“远期交易”或“期权”的同义词。 特指与银行和客户之间远期交易有同样效果的安排。

Forward Cover Taking – 远期平仓接收

防止因汇率浮动造成损失的远期合约。

Forward Deal – 远期交易

交割日大于即期交割日的交易。

Forward Points – 远期点数

两种货币间利率的差异，以汇率点数表示。 远期点数是为计算远期或直接报价而从即期汇率中加上或减去的点数，加减取决于这种货币远期处于升水还是贴水状态。

Forward Rate – 远期利率

外汇合约在签订时决定的远期合约履约当天的汇率。

加上或减去点数取决于交易中两种货币存款率的差价。

远期市场中，有较高利率的基淮货币对较低利率的报价货币被说成是贴水。 因此，远期点数是从即期汇率中减去。

同样，有较低利率的基淮货币对较高利率的报价货币被说成是升水，远期点数加上即期汇率即获得远期利率。

Free Reserves – 自由储备

银行持有的总储备减去银行当局要求的储备。

Front Office – 前线办公

由交易商进行的正常交易活动。

Fundamental Analysis – 基本面分析

基于经济和政治因素的分析。

Fundamentals – 基本面

形成货币相对价值基础的宏观经济因素，包括通货膨胀、增长、贸易余额、政府赤字和利率。

Funds – 基金

美元/加元/替代的术语。 在法律上相等、可替代和可交换的金融工具。 也可应用于在一定数量外汇基础上提出的某些交易所交易的货币合约。

Futures Contract – 期货合约

一 种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或者商品的方式。 与远期交易最主要的不同处是期货在柜檯市场上交易。一柜檯式交易为任一不在交易所交易的合同。

Futures Exchange-Traded Contracts – 期货交易所交易合约

指在特定日期以预定价格按标淮交割(或提取)一定数量物品的公司间协议。 期货交易涉及货币、货币市场存款、债券、股票和商品。 期货是在有清算集团保证合约的交易所中进行交易的。另外，交易是按市值计价完成的。

FX

外汇。

G

G5

五国集团。 五个领先的工业国家：美国、德国、日本、法国和英国。

G7

七个领先的工业国家：美国、德国、日本、法国、英国、加拿大和义大利。

G10

G7 加上比利时、荷兰和瑞典;参与国际货币基金组织 (IMF) 讨论的集团。 瑞士有时也参与周边会谈。

Gamma – 伽马

德尔塔随时间改变的速率或标的财产价格一个单位的改变。

GNP Deflator – 国民生产总值缩减指数

从国民生产资料中删除通货膨胀。 通常以百分数表达，并基于指标资料。

GNP Gap – 国民生产总值差距

实际真实和潜在真实的国民生产总值之间的差异。 如果差距是负值，那么代表经济过热。

Gross Domestic Product (GDP) – 国内生产总值

在国家地理边界内，整个国家的输出、收入和生产支出的总价值。

Gross National Product (GNP) – 国民生产总值

国内生产总值加上“海外要素收入”– 在海外投资或工作挣得的收入。

Gold Standard – 金本位

支持发行货币价值的原始体系。 这个体系在 1973 年以前很流行，因为当时普遍使用固定汇率。

GTC "Good Till Cancelled" – 撤销前有效订单

让交易商以固定的价格购买或出售的订单。 直到被客户取消，这个订单一直有效。

H

Hard Currency – 硬通货

一种预期其价格与其它货币相比更加稳定或有增值趋势的货币。

Head and Shoulders – 头肩型

价格趋势中被图表专家认为是指示价格趋势逆转的形状。 价格上升了一段时间，到达左肩顶峰。 然后，获利抛售引起价格下跌或拉平，形成右肩。 在更多的获利抛售引起价格下跌到大约肩部的同样价位前，价格再次快速上升到头部。 进一步的适度上升或拉平表明进一步的主要下跌很快就会到来。 达到颈线时表示应该出售。

Hedge – 避险

对期权或期货的购买或出售，作为在稍后实施的交易的临时替代品。 通常涉及现金、期货或期权市场中的相反的头寸。

Hedging – 对冲

採用对冲交易的主要目的是保护(避险)财产或债务不会因外汇汇率波动而遭受损失，而不是从汇率波动中获利。

Hyperinflation – 恶性通货膨胀

非常高的且自我支持的通货膨胀水淮。 另一个定义是通货膨胀超过 50% 后再降到先前水淮的时间超过 12 个月的期间。