汇通网9月19日讯——北京时间9月19日亚市早盘，美元指数小幅下跌，目前交投于109.51附近。美元指数上周仍录得涨幅，因投资者预期美联储本周加息时仍将保持激进。消息人士称，日本央行无意加息或调整鸽派政策指引以支撑日元。凯投宏观表示，由于通胀持续高企，欧洲央行将不得不继续大幅加息。

周一（北京时间9月19日）亚盘早盘和讯外汇欧元兑英镑，美元指数小幅下跌，目前交投于109.51附近。美元指数周五小幅下跌，但由于投资者预期美联储本周加息时仍将保持激进，上周仍录得涨幅。

美国数据显示 9 月份消费者信心略有改善，美元总体保持温和上涨。密歇根大学 9 月份消费者信心指数初值为 59.5，高于上月的 58.6。路透社调查的经济学家此前预计 9 月份初值为 60.0。

美元指数本月初触及20年高点110.79。上周美元指数上涨0.6%，周五收跌0.04%，报109.66。今年迄今，美元指数已上涨约15%。

“美元和收益率即将触顶的观点……正在被证明是错误的，”纽约 Oanda 高级市场分析师 Moya 表示。“我们看到看涨美元的押注非常强烈。这种立场可能会在下周 FOMC 会议后得到强烈体现。”

投资者预计美联储9月21日会议加息75个基点的概率很大，加息100个基点的可能性也很大。

虽然美联储将成为本周的焦点，但日本央行和英国央行也将举行货币政策会议，需要投资者关注。

美元/日元周五收盘下跌0.34%至142.96，但上周该汇率上涨0.2%，为连续第五周上涨。

三位熟悉日本央行想法的消息人士表示，央行无意加息或调整鸽派政策指引来支持日元。

“美联储可能会在周三大幅加息，而周一又是日本的假期……你需要多一点耐心才能看到美联储何时做出决定，”纽约 Oanda 高级市场分析师 Moya 表示。“现在的任何干预措施都可能被美联储的决定所淹没。”

上周五，英镑兑美元跌至37年低点1.1349，最终收跌0.39%，报1.1422。

英国新首相特拉斯上任不到两周xm外汇，就接连遭遇“坏消息”：先是女王伊丽莎白二世去世，随后又接连公布一系列糟糕的经济数据。英国8月零售额降幅远超预期，生活成本的上升挤压了家庭的可支配支出，再次表明英国经济正在滑入衰退。

英国国家统计局数据显示，英国8月零售销售同比下降5.4%，环比下降1.6%，为2021年12月以来最大降幅，且远逊于经济学家预期。此前经济学家预计，英国8月零售销售数据同比下降3.7%，环比下降0.5%。

凯投宏观经济学家克罗斯表示，这些数据支持了她“英国经济已陷入衰退”的观点，并补充称，随着未来几个月生活成本危机加剧，英国零售销售数据可能继续恶化。

英国央行将于9月22日举行利率决议，目前市场普遍预期英国央行将进行连续第七次加息。

万神殿宏观经济研究所经济学家狄更斯认为，在零售数据不佳、经济面临衰退风险的情况下，英国央行应该将利率提高50个基点，而不是市场目前认为最有可能的75个基点。

欧元兑美元周五收涨0.15%，报1.0012，欧洲央行加息预期继续支撑欧元。

凯投宏观表示，由于通胀依然高企，欧洲央行将不得不继续大幅加息。

凯投宏观高级欧洲经济学家杰克·艾伦在报告中称，欧元区8月通胀终值数据证实，物价压力非常大且普遍。8月整体通胀终值年率为9.1%，欧元区通胀近一半直接来自石油和天然气领域。艾伦称，能源通胀应该很快开始大幅下降。不过，欧元区的通胀远不止能源。8月核心通胀率创下4.3%的历史新高。因此，预计欧洲央行在下次会议上仍需继续大幅加息。

周一关键数据及事件预览

周一值得关注的重大事件：欧洲央行副行长金多斯发表讲话，欧洲央行执委会委员霍尔茨曼就欧元发表讲话。

机构观点总结

1. 三菱日联金融集团不看好美国和日本

三菱日联金融集团表示不再推荐美元/日元交易，因为短期内风险和收益不成比例

2. 澳洲联邦银行：美元将保持强势

① 澳洲联邦银行（CBA）国际经济及货币策略高级助理Carol Kong表示，至少短期内美元仍将保持强势。支撑美元走势的两个关键因素仍然存在，因此市场对美国联邦公开市场委员会（FOMC）的预期非常鹰派。而且全球经济增长前景仍在恶化；

② 他还认为，只要全球经济前景维持疲软，美元就将保持强势，甚至可能小幅上涨。

3. 三菱日联金融集团：美元保持强势的三个原因

①三菱日联金融集团（MUFG）认为美元前景趋于乐观，首先，上周最后一个交易日，美元继续受益于避险资金的流入；

②其次，上周一系列数据显示美国经济放缓，美联储有理由坚持当前紧缩步伐，但考虑到美联储年底前可能加息175个基点，预计整体金融环境仍将不利于资产，美元显然是主要受益者；

③最后，如果美国2年期和10年期国债收益率倒挂程度进一步加深（超过8月份的-58个基点），则可能创下自上世纪80年代以来最深的倒挂，这可能意味着美元的强势将扩大。

4.荷兰合作银行：英镑面临巨大阻力，几周后或创年内新低

① 荷兰合作银行（）的最新分析显示，英镑面临的阻力“非常大”，该公司预计英镑兑美元将在几周内刷新2022年的低点；

② 荷兰合作银行驻伦敦高级外汇策略师Jane Foley表示：“未来几个月美元可能仍将获得良好支撑，因美联储的鹰派立场支撑了其作为避险资产的吸引力。”

③荷兰合作银行表示，令人担忧的因素包括：英国经济增长前景悲观，近期政治领导力缺失，国家债务上升以及英国经常账户赤字扩大；

④ 至于英国央行，Foley不确定下周四货币政策委员会会议上预计的加息幅度。

5.荷兰合作银行：美联储2024年前不会改变鹰派立场，利率或达5%峰值

①荷兰合作银行表示，进一步上调美联储联邦基金利率预测，预计美联储下周将加息75个基点，但加息100个基点的风险仍然存在。该行表示，预计明年联邦基金利率目标区间上限将达到5%，而不是此前长期预测的4.50%；

② 做出这一预测的理由是，该行认为工资-物价螺旋式上升已经开始，这将使通胀保持在高位。此外，鉴于美联储明确把抗击通胀的任务置于实现充分就业之上，这将推动美联储上调当前的利率预期，并且在2024年之前不会改变鹰派的货币政策立场。

6. 凯投宏观：受通胀持续高企影响，欧洲央行将不得不继续大幅加息

① 凯投宏观高级欧洲经济学家杰克·艾伦在报告中表示，欧元区8月通胀数据终值证实价格压力非常大且普遍，8月整体年通胀率终值为9.1%，欧元区近一半通胀直接来自石油和天然气领域；

② 艾伦-库莫表示，能源通胀应该很快开始大幅下降。不过和讯外汇欧元兑英镑，欧元区的通胀远不止能源。8月份核心通胀率创下4.3%的历史新高。因此，预计欧洲央行在下次会议上仍需继续大幅加息。