在写这篇文章之前，我先说一下自己的情况。2010 年我以普通散户外汇交易员的身份进入外汇市场，2013 年开始从事外汇分析师工作，同期还创办过一家外汇红利网站，现在已经出售。2014 年我又有了另一个身份——量化交易程序员。2016 年我担任过一家平台公司的风控总监，不过现在辞职了，准备 2017 年干点别的。

好的，介绍完我的一些基本情况，现在我来谈谈我在外汇行业的这些年：

第 1 章 入坑

18岁那年，我正值人生最美好的年华，怀揣着一颗想要统治世界的心踏上了异国他乡，开始了留学生涯。起初，我只是在学校换钱交学费，或者在印度叔叔的银行换生活费，并没有意识到汇率波动和外汇买卖差价带来的机遇。

刚进大学就认识了一个学霸，一个从英国转来的中国人，大二的时候我和他住同一个宿舍，他带领着整个宿舍的人都陷入了外汇坑。

他经常学习，我也是那时才知道。在这之前，我从未接触过股票和商品，只是知道父亲从股票交易员变成了长期持股人。一开始，我玩了一两个星期的模拟交易，只知道开仓、平仓，更不知道K线均线的基本知识！我都不知道开了多少手，自然也不知道止盈止损是什么。那么我是如何选择入场和退场的时机的呢？我是在玩游戏前入场，游戏结束后退场。

作为这个故事的主角，我自然是自带主角光环的——最后还是赚到了。这时候整个宿舍也都有些外汇接触了，时不时会集思广益，构思策略，交流经验等等。于是，我们决定实打实的干起来！当时我开户30美金，处女账户，0.01手玩，结果自然是一枚炸弹，账户里只剩下5块多人民币，整个宿舍基本血本无归。

这次经历引发了一连串的自我怀疑，大家都进入了迷茫而疯狂的发展期。学霸学策略模型，理念是基于波浪式波动；内向的人学EA，当时痴迷于马丁和变种马丁EA；我的师父（我崇拜他，是因为他那疯狂的笑容和几乎相似的梦想）在学祖鲁，试图找到一个可以引领他走向人生巅峰的大神；我则继续玩我的游戏，基本不去研究技术，只是做了一些计算。如果每天只赚2%的话（我以100美金赚2块钱的想法为依据），一年就能赚4亿！光是想想就兴奋不已，后来还想重复当年的算法算出4亿，可惜没算出来，也不知道当时是怎么算出来的……

这种疏离状态一直持续到一次夜宵时的谈话，当时宿舍里的人聚在一起吃萝卜糕。不记得是谁提起的话题，我们聊到了均线。然后大家在之前的探索中发现了200日均线，它对K线形成了一个非常强的压力区。关于这个话题，室友们达成了共识：没必要天天下单，如果这个单的准确率高，我们可以重仓押注，一次就能赚大钱。于是大家形成了统一的行动指令——回去就存钱，要玩大。每个人都存了几百美金，准备等到200日均线和K线发出信号的那一天。

随后的一段时间，大家依然每天看盘，了解走势，我依然玩游戏。

终于，200日均线的信号出现了，大家都在等这一天。一口气登录账户下单，之后也时不时关注自己账户盈亏的变化。大概几天后，说到这次的收获，持仓的权重自然是不一样的，但最大的区别就是持仓时间。有的人当天赚了一点钱就跑了，有的第二天就跑了，最长的也只拿了80个点。最悲惨的就是我师父，当天晚上入金，操作顺利后，第二天梦醒发现账户爆仓了。还有人收到了一点点回本金。

经过上次炒外汇尝到一点甜头之后，我们按捺不住年轻的荷尔蒙，又开始了新的探索之旅。

有一段时间，我们都对Zulu产生了浓厚的兴趣，但因为没有基金管理经验，特别是没有风险控制知识，在Zulu上被彻底消灭，市场把我们杀得没有留下一丝草。我把所有的生活费都花在了上面。最困难的时候，我叫其他室友“借”点面，回去吃咸面。为了下饭，我偶尔会“借”点干辣椒泡在面汤里。但作为祖国的花朵，我们乐观，积极，有勇气向资本的邪恶势力发起挑战……

还记得那是一个暑假，我正玩着对冲格子，每天有3-5美元的稳定收入，本金50美元，那时候的我每天都洋溢着幸福的笑容，我给爸爸打电话的时候，甚至告诉他，我想辍学，自己开一家金融公司！

走在河边，脚都会湿。电网终于有一天出问题了，咔嚓一声就坏了，彻底到我一瞬间怀疑人生。我那么信任的电网怎么会坏了？经过几个月的研究外汇实盘交易论文，我发现重大数据会引起市场的突变，所以我决定以后关注财经数据，不为了数据而持仓。这个习惯至今让我受益匪浅。

我毕业那年基本把时间都花在跟黄金打交道上了，可能是这个商品的属性天生刺激吧，波动的时候烦人，突破之后一飞冲天，就像是经过各种前戏之后的猛进，根本停不下来！

因为美国持续QE（量化宽松），金价虽然还没跌破1525美元，但还是处于衰退期，那段时间我看空黄金，持续做空，账户也翻倍，当时用的是fxcm，操作界面对于我这种小投资者来说，是致命的诱惑，高昂的气势，和MT4不一样的操作界面（后来证明比TSII强），让我看起来更专业，真的有种似曾相识的感觉！

又是一个假期，我回到了国内，照例下飞机后病了一周，适应当地的气候。第二周，我还是交易黄金。市场没有按照预期运行，我决定周末持仓。奇怪的是，周末，中国人民银行突然宣布下调准备金利率，我只能面无表情地应对。手里还拿着空头仓位！我知道，周一早上开盘时，我的账户很可能将面临巨额亏损，我无能为力。

周一开盘后，先是跳空高开，吞噬了部分获利盘，随后快速上涨了一段时间。我认输了之前的单子，被短线的涨势冲昏了头脑，开始追涨，开多。然而这波上涨并没有持续多久，在QE的长期影响下，这只能是短期反弹。我高估了这次数据对市场的影响。在黄金继续进入下跌趋势后，我的心思还在周末央行降准的事情上。

在我连续两天逆势加仓之后，这个账号又爆仓了。

第二章：进入行业

毕业那一年，除了要应对毕业论文答辩、毕业设计，还需要考虑未来的人生选择。

最近几个月，我和室友（现在想来他是典型的阴谋论者）讨论毕业后该干什么。一开始我计划去美国深造，或者去澳洲和毛利人跳舞。但在室友的影响下，我觉得经济学是一个永恒的研究课题外汇实盘交易论文，金融是每个时代的驱动力。在分析了几个国家的市场情况后，我觉得人民币国际化（我以为国际化就是自由浮动，波动性扩大）是未来几年的趋势，于是决定回国。

（虽然国有化进程比最初预期晚了两年，但终于开始了。然而，我们低估了政治干预——货币管制。2016年开始的管制大大增加了资本流动的成本。）

回来之后，我在国内做了几个月的散户，然后就想去西安当摇滚歌手，家里人一开始很反对，后来我请人算命，说我适合去西北。后来资本让我清醒了，决定留在这个行业。选择金融行业，就是为了速度。家里并不富裕，这样的生活环境，可能会滋生出对金钱本身的渴望，而忽略了金钱的工具属性。

和所有年轻人一样，初入社会时，我权衡利弊，做出了现在回想起来都觉得如此幼稚的选择。我放弃了花旗银行的offer，选择了上海黄金，因为花旗银行会做运维，而上海黄金承诺做理财经理。一开始我以为理财经理就是会配置资产的，结果他打着资产配置的旗子卖黄金TD。这份工作我干了十几天，发现不对劲，就放弃了。

接下来我继续追寻金融梦想，进入外汇行业，在一家投资咨询公司做分析师（有意思的是，大部分野手都是分析师，而分析师大多是新手），工资只有800块，出去吃饭都要靠女朋友撑腰。管理很轻松，所以有大把的时间去研究自己喜欢的策略。我基本上每天醒着就研究指标，把国内外论坛上能找到的指标都研究了，还看了算法，测试了算法，研究了至少一千个指标。

接下来就是实盘交易了，交易员们自己开户，经过所谓的筛选程序，每个交易员的账户有2000美金，幸运的是，当时他小赚了一笔，是同一批中第一个符合条件，开始领取保证金的交易员。利润怎么分的我都忘了，亏损是我公司3个的70%，我记得我拿到的第一个账户是4万美金。因为是第一次接工作，急功近利，拿出了当年的大剑——网格交易，追求短期暴利。结果可想而知，很快就到了爆仓点，我出局了，账户里亏了1600多美金。

回家后我没跟妈妈说这件事，妈妈很反对我做这种体制外的工作，幸好爸爸聪明，拿出自己的小钱袋帮我凑足了，我才勉强熬过去。

人穷了就会想到改变，人陷入贫困的时候，寻求改变的动力就会更大。基于一些市场调研和心理分析，我决定创立礼金网。礼金网最开始发布各个平台的礼金信息，并且把礼金分为不同的类型，方便查询。比如可以提现的，可以抗亏损的，或者只能当保证金的。后来又加入了平台竞争信息，再后来又加入了平台活动信息。就是在这段时间里，我对国内外这些主流平台有了大概的了解。

果然，喜欢捡便宜的人远超我的想象。很多人对这些信息感兴趣，每天都有大量的咨询电话和QQ咨询。但是网站缺乏盈利模式，或者说我一开始不知道需要设计盈利模式。网站持续运营了2年，最后不得不卖掉。买家也是智障，买了域名却买不起数据。

我运营红利网站的时候，在一家投资公司给别人做量化交易，他们推出的主流EA本质上都是马丁格尔，但是不停的变，比如多个相关货币（当时是EUR/USD和MYR，奥美和纽约），大部分客户和代理商都看不懂。这里我想说，马丁格尔不是不能用，只是数学模型里马丁格尔策略的预期收益是0，也就是没有收益，但不代表不能用它赚钱。

然后公司就上线了为客户提供理财服务的业务套路，其实就是用客户的钱从铁汇拿奖金。我也因为开发了几个这个业务的辅助软件，在一些小圈子里小有名气。做得好的公司，除去客户分红和运营成本，利用不对称套利，月盈利都在20%以上，大家都很开心！

2014年10月应该是那些还能在玩的人的最后一年了。同年4月，我离开了公司。其实，当时就有传言说将在9月份倒闭，但大家要么认为我在有人脉，比如二级办事处的负责人，要么幸运地认为找不到我——比如，他们用三角套利，但最终血本无归。

当时火线论坛宣布有事要退出，我看这或许是个机会，想在论坛分一杯羹，就拉着师傅开始干活，他当时正好回国，也在研究一些东西。不过当时主要还是以IT研发能力为主，客户群体定位不对。不过因为产品还行，很快积累了一些客户，到我们关站的时候，注册用户17万，活跃用户4000+，外汇散户估计有300万，这个指标还不错。坑爹的是没有盈利模式，而且生意一直不景气，直到有人指出，这些炒股票炒外汇炒期货的散户，他们的需求是赚钱的希望，不是赚钱！但是我们的产品是培训交易技巧的，目的就是赚钱，这真是奢侈啊！ （外汇行业的留存率是万分之七，也就是说万分之七的人不亏钱，万分之二三的人可能赚钱，英国FCA统计显示外汇衍生品投资者亏损比例达82%，这份报告明显给行业面子）

资本天生嗜血，大家都自称聪明，想从别人的口袋里掏钱，但真正顶尖的聪明人，却在用黑科技从我们口袋里掏钱。

第3章 进入圈子

2015年我加入浙商期货自营交易平台从事期货交易。交易室有严格的规章制度，上班收手机，有信息传输设备，上厕所时间也规定了。每天早上行情分析，晚上总结，大量的学习和练习时间。每个人头顶都有摄像头，每两个交易员跟着一个风控。培训资金20万，启动资金200万。所有这些，除了见识见识世面，对提高交易基本没用。为什么这么说呢？交易策略其实是老板决定的，为了盈利，很多时候并不是真正用交易能力赚钱，而是跟大户的钱磕头。然后怎么弄假交易量，怎么弄K线，怎么导均线（我们都住在交易所大楼里，据说是用来做并行服务器的）。

这些期货公司的自营交易平台，大部分要么拿客户的钱去交易远期合约，要么两个交易团队商量好扣一个大客户（钱多，没背景）一点一点蚕食。另一部分属于**公司，里面有些交易员可以秒进秒出超短线，一个月轻松赚1.8万，但就是做不大。股票团队我就不多说了，无风不起浪，虽然传言没那么准确，但也并非全是空穴来风。至于固收团队，他们属于另一个世界，基本离我们投机交易很远。

研究报告也是一个线索，只有背景强大的团队才可以卖，因为你收了顶罪费，所以必须有强大的背景背书。

进入圈子之后，我感觉自己的身份和立场和那些野蛮操盘手不一样了。我经常去北京参加一些行业聚会，那里有很多了不起的人，但也很腐败。因为赌博会刺激内啡肽和肾上腺素的分泌，赢钱也能分泌多巴胺。这个圈子里的人有些不正常。虽然说牛逼的公司里有营养师、心理学家，但很多出去办读书会、招三线玩家打**游戏的，都是这些人。

虽然聚会的时候大家都是业内人士，但是大家在这里的立场不一样。通常会有一两个大佬，一般是政府赞助的，目的也不一样，有的想开新公司招人，有的想推广产品。然后会有一批土豪，想发财，或者来招操盘手，大部分都是空手而归。这些土豪很多都是被忽悠去做资产管理的次级债。也有想创业的，找几个志同道合的人开个工作室什么的。也有就是来玩的，基本都是资金稳定，交易稳定的独立操盘手。偶尔会冒出一两个来吹牛的、学术大师，吹牛的一般会说今年是牛市，乐此不疲地讲自己的成功故事。

学术大师分很多种，我见过专门研究VIX（注：VIX是芝加哥期权和期货交易所使用的市场波动率指数，通过这个指数可以了解市场对未来30天市场波动的预期）的人，据说所有的博士论文都是关于这个的。自营交易足以让他们谋生，我猜他们在家太孤单了，来这里找个部落吧。再有就是做人工智能（主要是机器学习）的，不过都是小众的。但不得不承认，他们普遍比野蛮交易者要厉害，市面上大部分给观察账户放出来的EA，在机构里研究量化研究的，基本上第二天就能抄一个。

后来我离开了这个圈子，主要是因为一个前辈告诉我，在这里和在体制内没什么区别——进了这个圈子，有钱没时间，很难放弃一切。我想了想，很难接受时间的制约，甚至成为政治上的白手套。于是，我辞职了。

交易由亏损转为盈亏平衡。

2014年之前，资金曲线波动很大，虽然我不再因为亏损而失去理智，但总体还是亏损。从亏损到横盘整理，我经历了一个痛苦的过程，就是“放下”。因为之前的研究，我对大量指标有些经验，甚至以此为依据讲课，这让我有了光环。但当研究的深度和体量达到一定程度时，量变终于导致质变，我发现这些指标不过是衍生品，无非是时间和价格的衍生品。随着屏幕上的图表数量减少，满屏的指标逐渐剥落，露出干净的K线，我开始止损（原理就是降噪）。这时候交易不代表不需要工具，我个人还是会用斐波那契延长线和鱼叉线。（因为斐波那契可以计算战争周期，我心中的血腥屠夫格外喜欢这个工具）。

除了让交易软件变得干净之外，还能避免数据变大，我真的很讨厌这种突然的不确定性。

从2014年到2015年中，我的交易基本持平，没有盈利也没有亏损，有点难熬，只有佣金稍微盈利，一度我甚至觉得佣金和点差是我交易的障碍。

直到我遇到狼叔，我觉得我们是无视年龄差异的亲密朋友。他来自上海，有自己的交易室。我们说话不多，但聊的基本上都是有用的东西。我从狼叔那里学到了如何在现在的交易中使用鱼叉线。我估计可能的趋势，然后用斐波那契扩展和斐波那契时间线来查看点位和时间。但最重要的是如何利用自己的交易记录。

注意，是讲如何使用，而不是如何记录。上学的时候，我就养成了记错题的习惯。我把所有错题都记在一个笔记本里，然后努力改正以前犯的错误，力求在这个小领域做到完美。但在交易领域，这无疑否定了过去的经验。

有人认为，在交易中，我们记录的交易记录没有对错之分，只要符合自己的体系，亏钱也是对的。我不能说这种说法最终是否会带来好的交易结果，我只是在说另一种建立体系的方式——试题簿模式。

交易记录还是要保留xm外汇，但是定期复查交易记录的时候，不要纠结于亏损，不要去改正其中的错误，只看盈利的记录。把当时记录的情况（包括心态，比如家庭变故或者和老婆吵架，哪怕心里觉得没有受到影响），如何判断进出，当时的时间，尽量汇总对比信息，找到共同点。这些共同点很可能就是你的优点，也是盈利的关键。不要去改变自己的缺点，很多缺点来自于人性，甚至写在DNA里，就像你讨厌香菜的味道（讨厌不讨厌香菜，来自于11号染色体的记录），就算以后可以吃香菜，你还是不喜欢，对你的意志力和时间也是极大的浪费。粗略地说，就是扬长避短。

所谓完美，就是认识到自己的不完美。

第四章 人间凶杀案

本章讲述进入金融衍生品公司高层后看到的那些嗜血的事情。

在我看来，无论是所谓的技术分析师，还是所谓的基本面分析师，他们工作的核心内容都是从纷繁复杂的信息中剔除噪音，寻求能够撬动市场的核心信息。这是开发指标的人所追求的，这也是消息分析团队所追求的。从我的观察来看，这两派其实是水火不容的，但大多数上手的人，都会支持谁给他们甜头就支持谁（甚至拥护这一派的理由也并非客观，而是自我催眠的结果，这就类似于下单前在多空之间犹豫不决，但下单之后，你坚信自己的方向是正确的，就会不断用理由来强化自己，为市场加油打气，就是这种心态的衍生）。

因为CFD衍生品已经带有杠杆，所以千万不要再加杠杆，比如银行贷款，高利贷等等，不要押注翻盘或者暴富。

从业这几年，我见过很多这样的投资者跑路或者自杀。我做期货的时候，同事告诉我，他认识一个客户跑路了，没地方可去，最后在网上直播卖淫，逼迫堕落的女人吃屎，最后跳楼自杀。

因为这些年实体经济转型，很多以前的小老板都来搞金融，他们在实体经济中借杠杆惯了，或者被业务员忽悠了，就集资搞金融，效果毋庸置疑。有意思的是，我们的银行家专门针对这群人有业务，一般都是和当地银行高管有关系的银行前从业人员，到处寻找借高息贷款或者还不起银行贷款的人，通过转移一些目标让他们承担银行债务，把资金缺口变成坏账，然后给他们一些钱，跑路，一条龙服务。

很多人说MM的平台作为做市商、博彩平台，是一个垃圾平台。

我们来想一下这个逻辑，如果你的订单是进入市场，进入流动性，那么谁来接你的订单？当流动性耗尽（市场只压买单或者卖单）的时候，触发止损的时候，按照市场规则肯定是无效的。被爆仓的风险谁来承担？

从交易环境上看，流动性平台LP一般都有last look机制，就是如果我不接受对我不利的订单，那么客户自然就下不了单了。对于小散户（资金在50万美金以下，交易量不大）来说，MM的优势就明显得多（更多关于Last Look机制的介绍，请关注子汇商传媒公众号）。

但所谓的MM其实也是分不同类别的，对于用MM套餐入市的交易者来说，他们的风控系统一般会控制交易量的溢出，甚至自己承担敞口风险，这个系统比较复杂，消耗的资金也比较多，需要比较好的风控和IT团队，所以这个算是半个MM。

然后你进场（直接进场或者桥接都可以），用MM开两个群，控制哪个客户进A，哪个客户进B。很多中型平台都是这么做的。为了口碑，不好直接把客户赶走，如果发现客户赚钱了，就把A丢掉。

然后对于纯MM来说，这些平台要么是巨头平台，比如IG，CMC等，要么就是小跟风平台，大平台一般不会在意你赚的那点钱，小平台就跑路了。

第5章 逃离刀刃

不管你是散户，还是专业交易员，我们都叫他们交易员。不管你是进基金，还是在家做，如果想盈利，就得足够努力。这不是一个神秘的行业。我最讨厌的一句话就是“我的行业与众不同！”

你交易赚不到钱很正常，因为比你努力的人都是从你身上赚钱的。你以为你加入一个机构就很牛逼了吗？你以为光环、无穷无尽的信息、数不尽的资源就能赚钱了吗？NO，我给你举几个我身边的例子。

ACCA 一名大四学生入职高盛，一年要坐 100 多次飞机！她必须提前在下榻的酒店找理发师来理发。如果工作很重要，而她又正值月经期，她必须服用避孕药，确保自己处于工作状态。

我的一位平台工作人员，以前在彭博社工作，负责追踪亚洲资讯，他早上5点就要起床准备一天的工作，经常晚上11点结束工作，回到家后就在车里睡着了，根本没有力气开车。

我的另一个朋友曾在杭州生活。

只要您愿意比他们努力工作，您将获得与他们相同的奖励！

我接下来要说的是，无论您是否愿意相信它，都是客观地存在的。