外汇隔夜利率是什么意思？ 外汇交易者进行外汇交易时外汇隔夜利息，可能会发现除了因汇率变化（包括点差和滑点）而导致资金余额发生变化外，还会出现货币利率的变化。 由此造成的交易成本或利润的增加，就是我们所说的隔夜利率。 那么外汇隔夜利率是多少呢？ 顾名思义，隔夜利率是指外汇交易者持仓过夜时产生的一定利率。

隔夜利率的原因

利率

首先，当我们把资金存入银行时，会产生存款利息，而向银行借钱则会产生贷款利息。 每种货币都有自己的利率。 外汇交易涉及购买货币对xm外汇，因此同时涉及两种货币，即两种不同的利率。 以欧元/美元为例，当交易者买入该货币对时，他买入（存入）的是欧元，卖出（借入）的是美元。

过夜

每笔交易都会有一个交货日期。 隔夜利率的产生与交割日有关。 即期外汇交易中，仓位必须在两个交易日后交割。 隔夜是根据纽约外汇市场收盘时间（纽约时间下午5点）计算的。 ，即北京时间凌晨5点； 冬季时间早上 6 点。 不同经纪商的网站显示不同时区的时间）。 也就是说，如果交易者在周三建仓，则交割日为周五； 如果北京时间周三凌晨5点之后建仓，则持仓时间会顺延至周四，交割日期需要等到第二天。 周一（因银行周末休息，无法完成交割）。

因此，只要有隔夜掉期，就会有展期利息。 当然，如果您在同一交易日建仓和平仓，则不会有展期利息。

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全球大多数银行周六、周日休息，因此外汇交易的隔夜利息不计算这两天，但大多数银行仍然计算这两天的利息。 因此外汇隔夜利息，如前所述，如果当天未平仓，则交易将被推迟，客户每推迟一天将赚取或支付一天的延期费。 为此，外汇市场将对周三持有的隔夜头寸计算三天利息。 因此，周三持仓隔夜利息一般是周二持仓隔夜利息的三倍。

为什么是星期三？ 这主要是因为根据国际惯例，外汇交易在2个交易日后结算。

周一：1天隔夜利息。 周一交易，周三结算，周一至周二持仓，周三至周四结算，故支付/收取一天利息。

周二：1 天互换。 如果周二至周三持仓，则结算日为周四至周五，因此将支付/收取一天利息。

周三：3天隔夜利息。 如果周三至周四持仓，则结算日为周五至下周一，因此将支付/收取3天利息。

周四：1 天互换。 如果周四至周五持仓，则结算日为下周一至下周二，因此将支付/收取一天利息。

周五：1 天互换。 如果周五持仓至下周一，则结算日为周二至周三，因此仅支付/收取一天的利息。

需要注意的是，一些经纪商对某些货币对在周四计算三天利率（例如瑞讯银行对美元/加元、美元/里拉和美元/卢布在周四晚上采用三次）。 掉期利率）。

正负隔夜利息

当客户持有订单过夜时，就会产生隔夜利率。 隔夜利率可以是正数，也可以是负数。 加号或减号代表一日远期汇率与即期汇率之间的升贴水。 我们可以将正值视为一笔交易。 交易者可以获得一定的隔夜利息，负值则视为交易者需要支付一定的隔夜利息。

那么为什么会有正负呢？

一般认为，正值意味着可以获得一定的隔夜利息，负值意味着需要支付一定的隔夜利息。 但这只是交易系统为了方便客户而显示的。 从概念上讲，这样理解外汇隔夜利息的正负是错误的。 这里面包含了很多计算因素，比如次日交易的T/N、结算时交易者对该货币对报出的买价/卖价、LP报出的买价/卖价等都是计算因素。 如果计算结果太多，空头头寸均为正值或均为负值，则高息货币的多头头寸将获得利息，反之亦然，将支付利息。 如果计算结果一正一负，多头和空头客户都需要支付利息。

正数和负数代表从这个起息日转移到下一个起息日所需的掉期利差成本，而不是客户支付利息的方向。 正数和负数代表从这个起息日转移到下一个起息日所需的掉期利差成本，而不是客户支付利息的方向。 目前，大多数货币对都要求客户两端支付。 即使其中一个货币对是利率稍高的货币，其原因是利差空间本身就很小，利差极窄，交易商的利差成本很小。 高息货币在原来客户可以收取利息的情况下加上这个成本后就出现了逆转，导致客户双向支付利息。 这是正常的，因为零售成本总是高于银行间成本。 目前，只有少数利差较大的货币对客户会从高息货币的多头头寸中收取利息，例如澳元兑低息或零息货币。

隔夜利息的计算

关于隔夜利息的计算，有些经纪商提供直接金额，而另一些则提供利率。 计算直接金额的基本公式为：

当日卖出和买入 的隔夜利率报价为：0.64-1.800，这意味着：当您的仓位为卖出 1 手 时，您的交易账户将收到 0.64 美元。 当您的仓位为 1 手 时，您的交易账户将支付 1.80 美元

利率计算的基本公式：

假设您周一买入3手英镑/美元，市场价格为：1.7718/1.7722，持仓过夜至周二。 这里的英镑是高息货币，美元的利率比英镑低。 例如，如果息差为0.42%（年息差），那么持有英镑的客户将赚取利息。 计算方法如下：0.42%/手×1.天数=0.62美元，即年均利息天数*对应账户资金*手数*买入（卖出）价格*计息天数。