有人的地方，就有江湖。对于投资者来说，投资市场就是的财富江湖。行走江湖，须握趁手兵器，财富江湖亦是如此。股市、基金、期货、信托、外汇……如果能够将这些“兵器”使得得心应手，相信能够在财富江湖占得先机。

人在江湖，向来强者为尊。2018江湖大幕已经打开，你准备好了吗？在此之际，上游财经·重庆商报力邀各路英雄，梳理2017年投资市场，整理出十八般兵器使用秘笈，助你赢战2018年笑傲财富江湖。

次轻量级·棍棒篇

攻击指数：★★

入门级兵器，看似笨拙，其实变化无穷。

要使好棍棒，须得修炼内力。

互联网金融 平均收益4%以上

“宝类”产品随存随取 节前收益率较高

随存随取、流动性强，2017年以来，互联网“宝类”产品依然是不少工薪族打理“零钱包”的首选。

记者梳理发现，截至2017年末，互联网“宝类”货币基金产品的收益率普遍回升至4%以上，部分货币基金收益率已超过5%。进入2018年，从收益率来看，比如余额宝，2月1日的最新七日年化收益为3.9140%。往前看1月份，余额宝的平均收益也是在4%左右徘徊，没有大幅跳动。

业内人士认为，去年12月流动性太紧导致货币基金收益率大幅上升，在短期流动性释放之后，今年以来，“宝类”产品收益率有所下跌。不过由于春节前资金面整体仍然偏紧，所以下降空间有限。

移动金融平台融360分析师刘银平认为，随着春节的临近，市场流动性整体或又趋紧，各方也会推出一些节日专属理财产品，收益率相对较高。投资者在没有选择好产品的情况下也不要让手里的资金闲置，可以将闲散资金放到货基或者“宝类”理财产品中。

银行理财 平均预期年化收益率4.84%

春节前产品收益率将达阶段性高位

2017年12月，银行理财收益率创下了29个月以来新高。银行理财产品平均预期年化收益率为4.84%，较11月上升了0.16个百分点，不仅创年内新高，还创下2015年8月以来的最高水平。

进入2018年，由于春节前夕多数企业迎来用款高峰期，理财产品收益率依然走高，达到阶段性高位。在记者的采访中，多家银行理财师的观点大致相同。建议投资者在春节前适当配置相对中长期理财产品，锁定投资收益。

展望2018年，货币政策的“中性”定调将会呈现延续的趋势。值得注意的是，在理财产品市场，发生的最重要变化将莫过于净值型产品将逐渐增多，保本型理财产品将逐步退出，而这或许是影响未来市场走势的最不确定因素。

普益标准分析师魏骥遥表示，未来，90%以上的银行理财产品将被迫转型为净值型。在净值化转型初期，银行理财产品为保证产品收益，经营投资策略或更为保守，整体产品收益或会下滑。

投资型保险 收益有望超5.4%

去年成绩不错 今年收益上行概率大

2017年保险资金运用依旧延续了固定收益类为主、股票和证券投资基金等为辅的格局。保险公司资金运用余额.21亿元，固定收益类余额70886.96亿元，占比47.51%；股票和证券投资基金18353.71亿元，占比12.30%；长期股权投资14769.06亿元，占比9.90%。

从投资性保险产品来看，据华宝证券统计数据，在纳入统计的55款激进型投资账户中，泰康积极成长型账户2017年年度回报率达44.03%外汇短线交易理财，排名居首。但与此同时，排名末位的某精选股票型账户，同期却亏损16.36%。以分别购买10万元产品为例，一年间两者资金1年后两者资金余额分别为14403元与8364元，差额达到了72%。

理财顾问胡霞表示，2017年业内普遍预估2017年保险业投资收益率在5.4%左右，虽然相比2016年有所下降，但是成绩也还不错。不少大型保险机构的权益投资都抓住了白马股，2018年的收益温和上行概率较大。不过注意购买产品时一定要考虑到自身资金状况，提前退保损失会较大。

国债 利率4%左右

风险相对小，收益相对稳定

在金融市场上，有这样一款“畅销产品”，有时一上市就会遭疯抢，风格保守的中老年投资者，往往会成为它的“铁粉儿”，它就是国债。

投资者可以通过银行或证券交易所购买国债，可供选择的品种一般有记账式国债和凭证式国债。对于投资者来说，一方面，国债是政府发行的债券，有国家信用作为保障，利率往往高于同期银行存款利率，因此风险相对较小，收益相对稳定。另一方面，国债的流动性相对较强，这是因为国债信用好，竞争力强，允许上市交易，债券市场也较为发达。国债发行的时间是从3月份开始，一直到11月份截止，一般都在每个月的10号左右发行凭证式国债，在次月的10日左右发行电子式国债，利率通常在4%左右。

企业债 利息税20%

票面利率高风险不大,付息时要扣利息税

企业债是由境内具有法人资格的企业，依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。一般是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行，最终由国家发改委核准。与同期限的国债相比，企业债的票面利率通常较高，一般在4%以上，部分企业债的利率可达到7%以上。如2011年发行的长交债（），存续期为7年，票面利率为7.2%。2009年发行的哈城投（）票面利率也达到7.08%，但存续期限较长，为10年。并且，企业债在每年付息时，都要被扣除掉20%的利息税。

Wind数据显示，2017年企业债共发行了382只，合计发行面额达3730.95亿元，较2016年全年发行498只，募资5925.7亿元，企业债发行数量和规模都大幅下降。企业债发行额很大，而且存量规模更大，但企业债整体运行良好，违约现象极低。Wind数据显示，2017年仅有4只企业债出现违约，违约债券余额在28.4亿元，涉及4家企业，可见企业债市场风险不算大。

纪念币 套利空间约10%

央行将减量发行 投资几乎无风险

邮币卡及收藏市场，也是2018年的投资选项。

邮票市场2017年跌跌不休。币市方面，今年央行开始对流通纪念币减量，今年2月2日2018年狗币发行量只有3.5亿枚，较2016年猴币、2017年鸡币各自为5亿枚，减少30%，效果立马显现外汇短线交易理财，狗币如今11.5元，较10元面值溢价15%。

重庆市收藏协会常务理事刘杰认为，由于2018年新邮开始适度减量，预计市场将底部盘整，对于收藏投资人而言，应该多看少动。对那些群众基础好的品种，如生肖、名画、山水等题材，可适时在底部价格吸纳，一旦未来行情启动时，这些将为龙头品种。

央行将发行中国高铁普通纪念币1枚、人民币发行70周年纪念钞1张，预计将继续贯彻减量政策。由于有流通的面值作为保底，因此，几乎无风险，套利空间约10%。对于2018年重庆书画市场，重庆市收藏协会常务副会长唐肇新认为，预计将在底部盘整，不过，也是逢低捡漏的时候，如“重庆老三家”（冯建吴、苏葆祯、晏济元）、“重庆新三家”（李文信、朱宣咸、杜显清），尤其是那些因卖家缺钱而贱卖的精品，可以大胆下叉。

次轻量级·刀剑篇

攻击力★★★

作为江湖使用率最高的武器，刀剑既不过分张扬同时又具有较强的攻击性，攻守兼备，举重若轻。

可转债 指数累计涨幅超8%

2018年可转债底部发展有较长反复

可转债是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊债券。就像一把回旋刀，扔出去一圈获利后又能回到原点。

作为类固收产品，可转债在2017年突然“爆红”了一把。2017年全年A股上市公司总计发行可转债40只，募资规模高达946.21亿元。但是，好景不长，两三个月后，可转债市场便迎来破发潮。2017年11月~12月份，上证转债指数期间累计下跌5.12%。

重庆股民张女士于1月22日中了两签常熟转债，在中签后接受记者采访时表示，虽然此前有上市首日破发的情况出现，但她目前并不太担心。“近期银行股走势较好，常熟转债的正股常熟银行基本面情况较好，我相信不会破发。”张女士告诉记者，“即使破发了，也可以等着半年后债转股来赚取差价。”2月6日，常熟转债上市后，确实没有破发，张女士在观察一番后便获利卖出了。“本来预计可以赚15%左右，但大盘不好，目前看起来涨不太动了就卖了，赚了8.5%的样子。”张女士说。

随着2018年的到来，可转债市场借助A股反弹的东风迅速回暖。1月份上证转债指数累计涨幅超过8%，投资者的热情也随之攀升。但专家分析称，2018年可转债供给爆发不可逆转，这将对可转债二级市场造成较大压力，在供给压力下可转债估值的走扩终究不可持续，可转债底部发展仍可能需要较长的时间和反复。

信托 平均预期年化收益率7.25%

门槛较高，投资前要谨慎把控风险

信托，是指委托人基于信任，将财产委权托给受托人，对财产进行管理或处置。信托公司通过开发信托产品，筹集资金，利用其专业知识，投资于金融市场、房地产、基础设施建设等领域，并给投资者带来收益。信托产品的购买渠道包括信托公司直销、银行或者理财机构代销等。

近期，在资金面紧张的背景下，信托产品的预期收益率也一路高升。数据显示，去年12月份，信托产品平均预期年化收益率达到7.25%，这是2017年以来首次单月平均收益率超过7%。而进入2018年，信托收益率依然保持着上升趋势，年化收益率8%~9%的信托产品不难发现。

不过，信托产品属于个性化投资产品，目前没有独立第三方对信托产品进行风险评级，信托公司一般也不对自己的信托产品进行风险分级。因此，投资者在投资信托产品时，要多了解信托产品的投资方向以及信托公司如何对项目风险的把控，防范出现兑付风险。此外，信托投资最低为100万，门槛还是较高。

逆回购 收益率可飙升至15%

抓住假期节点做短线投资机会大

有些刀剑，平时不轻易出鞘。然而一旦有时间出鞘，就会有意想不到的功效。

每到假期前夕或是季度、年度节点，国债逆回购的收益率总会出现瞬间飙升的情况，是非常适合短线投资的产品，国庆节、元旦节等时节可特别关注。比如今年元旦前几天，2017年12月27日，深市3天期品种——“R-003”年化收益率达14.04%，沪市3天期品种——“GC003”年化收益率达15.99%，收益率是平时的4~5倍，正是投资的大好机会。

需要提醒的是，自交易所将国债逆回购的到期购回价计息天数由名义天数修改为资金实际占款天数之后，在操作国债逆回购时，最需要关注的就是实际占款天数了。实际占款天数，是指当次回购交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的实际天数，按自然日计算，以天为单位。而国债逆回购实行的是“一次成交、两次结算”，回购交易的期限自成交次日起按自然日计算。到期日为非交易日的，顺延至下一个交易日。

假如股民小张在12月27日参与3天期国债逆回购品种，投资总额为100万。首次资金交收日为周四（12月28日），到期日为下周二（2018年1月2日），到期资金交收日为下周三（2018年1月3日），回购名义天数为3天，但实际计息天数为6天。因年化收益率为14.04%，小张此次投资便能获利2307.9元。

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黄金 年度涨幅15%