长城汽车股份有限公司

外汇衍生品交易业务管理制度

经公司第八届董事会第五次会议审议通过

（2023 年 9 月 26 日）

第一章 总则

第一条 为规范长城汽车股份有限公司（以下简称“公司”）及

下属控股子公司（以下合称“集团”）外汇衍生品交易业务管理，健

全和完善集团外汇衍生品交易业务风险及内控管理机制，防范和降低

市场风险对集团经营形成的影响，确保集团资产安全，根据《中华人

民共和国公司法》

、《中华人民共和国证券法》、

《上海证券交易所股票

上市规则》等有关法律、法规、规范性文件及《长城汽车股份有限公

司章程》

（以下简称“《公司章程》”）等有关规定，结合集团实际业

务情况，特制定本制度。

第二条 本制度所称衍生品是指远期、互换、期权等产品或上述

产品的组合。衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币指数等；既可

采取资金全额交割外汇敞口头寸计算，也可采取差额结算；主要是利用银行给予的授信

额度，在银行办理的以规避和防范汇率或利率风险为主要目的的保值

操作，包括远期结售汇（含差额交割）

、外汇掉期、外汇期权、利率互

换、利率掉期、利率期权及其组合产品等。

第三条 本制度适用于集团内所有公司。同时，公司应当按照本

制度的有关规定，履行有关决策程序和信息披露业务。

第二章 管理原则及要求

第四条 集团外汇衍生品业务管理应符合集团外汇管理原则及要

求，所有外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营

业务为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的，坚持审慎、稳健

的操作原则，基本原则具体如下：

（一）风险中性原则：集团应把汇率、利率波动纳入日常财务决

策，遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进行以投机为目的的外

汇交易，不进行超出经营实际需要的复杂外汇衍生品交易，不得使用

募集资金从事衍生品交易。集团需具有与外汇衍生品交易业务相匹配

的自有资金，聚焦主业，以“保值”而非“增值”为核心，尽可能降

低汇率波动对主营业务以及集团财务的负面影响，包括对进出口净敞

口头寸的影响以及对资产负债净敞口头寸的影响等，以实现预算达成、

提升对经营管理目标的可预测性以及对冲投资风险等主营业务目标。

（二）风险敞口匹配原则：集团从事套期保值业务的外汇衍生品

品种应当仅限于与集团生产经营相关的产品、原材料和外汇等，且原

则上应当控制外汇衍生品在种类、规模及期限上与需管理的风险敞口

相匹配。用于套期保值的外汇衍生品与需管理的相关风险敞口应当存

在相互风险对冲的经济关系，使得外汇衍生品与相关风险敞口的价值

因面临相同的风险因素而发生方向相反的变动。

（三）管理原则：集团外汇衍生品交易业务由公司董事会授权财

务总监对集团外汇衍生品交易业务进行统筹管理，财务管理部在财务

总监的领导下对集团外汇衍生品交易业务进行日常管理。

（四）交易对手管理原则：公司及境内控股子公司开展外汇衍生

品交易业务，只允许与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有

外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构进行交易，不得与前述金融

机构之外的其他组织或个人进行交易。

（五）账户管理原则：公司必须以其自身名义或各分公司、子公

司名义设立外汇衍生品交易账户，不得使用他人账户进行外汇衍生品

交易业务。

第三章 授权及审批管理

第五条 公司股东大会、董事会是外汇衍生品交易业务的决策机

构，集团开展外汇衍生品交易业务总体额度须在公司股东大会或董事

会批准额度内执行。未经公司股东大会或董事会的批准，集团不得开

展额外外汇衍生品交易业务。公司董事会可在审批权限范围内授权公

司财务总监负责决策集团外汇衍生品交易业务。

第六条 集团开展外汇衍生品交易业务，应当编制可行性分析报

告并提交董事会审议，独立董事应当发表专项意见。

第七条 外汇衍生品交易属于下列情形之一的，应当在董事会审

议通过后提交股东大会审议：

（一）预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供

的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的

保证金等）占集团最近一期经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超

过 500 万元人民币；

（二）预计任一交易日持有的最高合约价值占集团最近一期经审

计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元人民币；

（三）集团从事不以套期保值为目的的期货和衍生品交易。

第八条 集团因交易频次和时效要求等原因难以对每次外汇衍生

品交易履行审议程序和披露义务的，可以对未来十二个月内外汇衍生

品交易的范围、额度及期限等进行合理预计并审议。相关额度的使用

期限不应超过十二个月，期限内任一时点的金额（含前述交易的收益

进行再交易的相关金额）不应超过已审议额度。

公司股东大会、董事会审议通过后，董事会可授权财务总监决定

集团下一年度每一项外汇衍生品交易业务的具体事宜，并根据集团实

际经营需要，在授权范围内具体调整相关业务规模以及代表董事会签

署有关法律文件。

第四章 部门职责及内部操作流程

第九条 公司董事会授权公司财务总监，对集团外汇衍生品交易

业务进行统筹管理，主要职责为：

作原则及方针。

第十条 相关责任部门及责任人：

（一）公司财务管理部：是集团外汇衍生品交易业务日常管理部

门，应对外汇衍生品交易出具年度可行性分析报告，并提交董事会审

议；对于不以套期保值为目的的外汇衍生品交易，在董事会审议通过

后还需提交股东大会审议，相关会议审议通过后方可开展外汇衍生品

交易业务；负责监控汇率、利率等市场行情，识别评估市场风险；拟

定外汇交易策略及具体执行计划，编制交易方案；执行具体的衍生品

交易；形成具体的管理报告，定期向公司财务总监报告。

（二）下属控股子公司财务部：负责审查各下属子公司的外汇敞

口，及时将外汇敞口提报公司财务管理部，与公司财务总监对财务管

理部提出的外汇方案进行会审；境外子公司财务部可推荐套期保值衍

生产品，并参与产品询价；监控并执行辖内资金交割业务。

（三）子公司业务部门：是外汇衍生品交易业务基础业务协作部

门，负责向子公司财务部提供与未来收付汇相关的基础业务信息和交

易背景资料；并根据外币销售采购情况、外币应收应付款项、借款及

兑付等情况的预测，测算外汇敞口并提出相关需求申请。

（四）内审部门：负责审查外汇衍生品业务的审批情况、实际操

作情况、资金使用情况及收益情况等，督促财务相关部门及时进行账

务处理，并对账务处理情况进行核实。

（五）证券投资部：按照中国证券监督管理委员会、上海证券交

易所等证券监督管理部门的相关要求审核外汇衍生交易决策程序的

合法及合规性、履行外汇衍生品交易事项的董事会或股东大会审议程

序，并实施信息披露工作。董事会秘书为负责人。

（六）独立董事、监事会及证券保荐机构：有权对资金使用情况

进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。

阶段      各公司业务部门   各公司财务部         财务管理部            证券投资部

开始

外汇敞口统

计及市场监

控         外汇业务发生    外汇敞口统计         外汇市场监控

提出需求申请

外汇方案制定              推荐外汇衍生         出具外汇交易

产品             方案

拒绝

审核外汇方

案

同意         同意

外汇询价              外汇询价

外汇交易执行                择优

资金交割         择优

账务处理

出具外汇管       如需   信息披露

理报告

外汇交易后处理

结束

阶段

第十一条 外汇衍生品交易业务的内部操作流程：

（一）公司财务管理部根据各大金融机构及研究机构的经济等形

势分析，针对汇率利率数据及结算货币等给予下属控股公司财务及业

务指导，制定集团年度外汇衍生品交易计划等。

（二）下属控股子公司财务及业务部门对各下属子公司未来现金

流进行预测，提供敞口数据，以供公司财务管理部进行外汇敞口风险

分析；各下属子公司财务部及时根据业务变化及现金流变化调整更新

预测数据。

（三）公司财务管理部应以稳健为原则，以防范汇率和利率波动

风险为目的，根据货币汇率与外币银行借款等相关信息，并根据实际

业务情况，制订具体外汇风险管理方案，向集团提示风险，并提供建

议解决方案；经相关内部决策机构审议通过后，根据决策方案，落实

具体实施细节。

（四）公司财务管理部交易执行人员对交易台账及金融机构发来

的外汇衍生品交易文件进行审核，核对无误后，妥善安排交割资金，

进行相应账务处理。

（五）公司财务管理部应联合下属控股子公司财务部对每笔外汇

衍生品交易业务进行登记并建立交易台账、检查交易记录，跟踪衍生

品公开市场价格或者公允价值的变化，及时评估已交易衍生品的风险

敞口变化情况，并联合业务需求部门向财务总监提交包括衍生品交易

授权执行情况、衍生品交易头寸情况、风险评估结果、本期衍生品交

易盈亏状况等内容的风险分析报告。

第五章 风险管理及内部报告制度

第十二条 公司财务管理部应采取以下风险评估和防范措施：

（一）防范资金风险，做好流动资金安排：应对外汇衍生品交易

业务做好资金结算，防范资金清算风险，准确测算和统计公司账户中

的本外币头寸，按期交割资金，做好流动性管理。如涉及子公司账户外汇敞口头寸计算，

及时预警相关公司，加强预测准确性。

（二）预测汇率变动风险：根据集团衍生品交易业务交易方案预

测在汇率出现变动后的盈亏风险，发现异常情况及时报告相关管理部

门。

（三）应对各类衍生品设定适当的止损限额，明确止损处理业务

流程，并严格执行止损规定。

第十三条 当外汇衍生品交易业务存在重大风险时，包括但不限

于：汇率、利率剧烈波动，重大操作失误，外汇衍生品的公允价值浮

动亏损与对应的风险资产价值变动加总，导致已确认损益及浮动亏损

金额每达到集团最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润的 10%

且绝对金额超过 1000 万元人民币的，应当及时对外披露。公司财务

管理部应立即提交分析报告和解决方案，并随时跟踪业务进展情况；

公司董事会应立即商讨应对措施，综合运用风险规避、风险降低、风

险分担和风险承受等应对策略，提出切实可行的解决措施，实现对风

险的有效控制。

第十四条 内审部门应认真履行监督审计职能，发现违规情况立

即向董事会、监事会报告。

第六章 信息隔离措施

第十五条 参与集团外汇衍生品交易业务的所有人员须遵守集团