不久前，人民币兑美元中间价再创新高，港元兑人民币首次突破80。 这一系列信号引发人们对人民币升值问题展开新一轮讨论，也让不少进出口企业多了几分担忧。 一位外贸公司负责人告诉记者，虽然与全球市场需求萎缩和国内劳动力成本上升相比，人民币汇率波动的影响相对有限，但不少企业的利润仍会因此减少。

针对这一情况，相关专家认为，企业无需过于担心，因为人民币升值可能会逐渐消退。 原因在于，由于美国经济好转，美元进一步下跌的空间相对有限，而中国经济内生动力不足，经济复苏有待观察，因此人民币还有空间未来上涨空间有限。

不过，也有专家警告称，未来人民币是否升值尚不确定。 如果汇率波动影响企业收益，企业应树立规避汇率风险的意识，通过必要、合理的手段降低风险。 尤其是中小型企业，由于缺乏风控方面的专业岗位，对企业本身可以使用的方法缺乏了解，很可能成为汇率过程中的“最受伤者”波动较大，应提高警惕。

那么中小企业该如何应对汇率风险呢？

第一招：远期结售汇

远期结售汇业务是指先确定汇率，后发生实际外汇收支的结售汇业务。 企业可以与银行签订远期结售汇合同，约定未来结汇或回收的人民币币种、金额、汇率和交割期限。 当达到这个期限时，无论当前汇率如何，双方都必须遵循远期汇率。 结售汇按照结售汇合同约定的币种、金额和汇率办理。 可以说，这种做法是目前常见且有效的保值手段。

例如，如果A公司预计三个月后有美元收入，又担心美元兑人民币贬值，想提前锁定财务成本人民币外汇掉期 人民币外汇货币掉期，不妨签订三个月远期合约美元兑人民币在银行进行结算。 进行交易并将汇率锁定在您可以承受的范围内。 这样，即使人民币在三个月内继续升值，A公司实际能赚取的人民币金额也不会减少，其利润自然不会受到影响。

另一方面，如果进口企业未来需要支付美元，且担心美元兑人民币升值，可以利用远期售汇来锁定成本。

需要提醒的是，国内各银行一年期远期结售汇报价（中间价）存在差异。 企业在进行远期结汇和销售套期保值时，需要根据不同的报价进行选择。

第二招：用足政策让外币升值

“我公司既有进口业务，又有出口业务，我该如何规避外汇风险？” 这可能是很多企业面临的问题。 既然不只是收付汇那么简单，如何降低汇率风险呢？

对此，银行相关人员建议，此类企业应充分利用国家外汇管理局的政策，延长外汇账户资金期限，并利用这段时间使用银行相关产品增加外汇储备。支付外汇前的外币价值。 这样，即使汇率波动，影响也不会太大。

据了解，国家外汇管理局发布的《关于调整经常项目外汇账户限额管理办法的通知》允许境内机构在其经常项目外汇账户结余后90天内保留外汇资金。外汇账户超出核定限额。 因此，如果企业先收汇再付汇，就可以利用这段时间通过银行的其他外汇业务实现外币增值。

目前，境内外企业交易涉及的货币包括美元、日元、欧元、英镑、港币等。 这些货币对人民币的汇率通常呈正相关，更好地保证了该方法的可行性。 因为企业在不同币种收付汇时，很少会出现相反的情况。

第三招：外汇贷款

通常，境内企业申请融资时，币种为人民币。 事实上，进出口贸易公司往往直接申请外币贷款。 如果你先借美元，当人民币升值、美元贬值时，你可以用更少的人民币偿还美元贷款。

不难发现，这种做法首先是基于人民币升值的预期，其次也是对海外交易对手的支付有足够的信心。 否则，在规避汇率风险的同时，可能会产生偿债风险。 一旦交易对手企业未能按期支付货款，借款企业必须通过其他渠道购汇偿还，这将增加财务成本。 银行相关工作人员表示，这种做法通常在支持信用证时进行，在保证对方公司有能力按时足额付款的情况下比较可行。

让我们通过一个例子来说明这一点。 假设C公司是一家中国公司，需要向美国M公司销售一批产品。 对于C来说，它会担心M公司发货后不履行付款义务。 为了证明自己有支付能力，M公司可以到当地A银行开立信用证，银行保证M公司在约定的时间向C公司支付约定的金额。 这样，当C看到信用证时，他就放心装运了。 当M公司收到货物并检验合格后，将货款转给C公司。

整个过程中，C公司可以凭M公司开具的信用证向境内银行申请外币贷款，以更好地保证生产顺利、按时交货，或者发展其他业务。 对于国内银行来说，信用证抵押贷款风险较低，贷款流程也会更加顺畅。 C公司收到M公司的付款（通常是外币）后，可以直接偿还外币贷款。 这样，汇率波动对C公司的影响就会降到最低。

第四招：货币互换

货币互换的概念有点复杂。 简单来说，就是不同货币的两方交换货币，互相支付利息，然后在一段时间后再兑换回各自的货币。 这种方式可以在企业和银行之间进行，也可以在两个企业之间进行。 前提是双方货币不同，并愿意通过这种方式规避各自的汇率风险。

例如，一家出口公司从外国进口商处收到 300 万美元的付款。 公司需要将这笔款项兑换成人民币用于国内生产费用。 但与此同时，该公司需要从国外进口原材料，付款日期为三个月后。人民币外汇掉期 人民币外汇货币掉期，支付金额为300万美元。 此时，公司可以与银行办理即期与三个月远期的人民币外币掉期业务：即期卖出500万美元换取相应的人民币xm外汇，并以人民币买入三个月远期。 500万美元。 通过上述交易，公司可以弥补资金缺口，达到规避风险的目的。

据了解，货币互换需要有完整的合约约束，并且必须严格保证两者的互换。 因此，对公司法务部门的要求比较高，两个中小企业来做的情况并不常见。

第五步：人民币直接结算

如果说以上招数都是企业在必须收付汇时为规避风险而采取的预防措施，那么当企业在订立合同时有机会明确以人民币结算时，就会省去很多后顾之忧。

在出口业务中，中小企业即使遇到升值压力也不敢轻易提价。 这一点点稀释了企业利润，使企业陷入生存困境。 而进出口企业如果改变以外汇计价的传统，以人民币结算，则可以将汇率风险转移给对方企业，避免汇兑损失。

链接：

许多银行为企业跨境交易提供专门的财务管理解决方案。 例如，招商银行的跨境对冲金融服务包括远期利率协议、利率掉期、利率期权等利率风险管理工具； 远期（可选）外汇交易、远期（可选）结售汇、货币掉期、外汇期权、境外汇率风险管理交易等汇率风险管理工具； 以及多种流动性风险管理工具。 企业不妨多向自己的银行了解一下。