股票投资有三个境界：初级境界是炒股，那么高级境界是什么？

股票投资分为三个领域。 无论哪个领域，学习投资的最终目的都是为了找到适合自己、可复制的盈利模式。

1.初级：股票交易

这一阶段的投资者往往抱着“赌博”的心态入市，认为股市与赌博游戏的区别在于参与的人更多、种类更多、获胜的机会更大。 他们并不关心所购买股票的内在价值，只追求以更高的价格出售给下一个投资者。 自然，他们关心自己持有的公司是什么，产品的前景，经营状况，对财务状况一无所知。

2. 中级：游戏

博弈是投资者运用自己的知识和经验与市场上的其他投资者争夺智慧和策略。 此阶段投资者的特点：他们非常努力地利用经验来预测市场和股价的波动，希望通过掌握股价波动的规律来赚取差价。 既然是游戏，就有进攻和防守。 如果只进攻而不防守，是很难取胜的。 因此，游戏中的买卖频率通常较高。 赌博能否获得利润，主要与投资者先天的认识、后天的知识、经验、心理素质成正比。

3.高级境界：投资

投资是指以股价购买一家公司的股票，成为该公司的股东。 其实，这也是一种实业投资。 投资者只需投入资金购买行业内目前表现良好且未来可能会更好的公司股票。 剩下的就是坐在家里等待作为股东获得投资收益。 即使您是小股东，也可以获得与控股股东相同的投资收益。

作为投资，投资者不需要过度关注二级市场，而应该关注公司所在行业的发展前景，通过财务报表了解公司的经营状况，考察公司所处的环境是否良好。它的经营方式已经改变。 会对盈利产生什么影响？

投资股票时，耐心是一个重要的品质。 持股、持币、选股都需要耐心。

其实很多人都会分析股票，但是为什么还是有那么多人赔钱呢？ 关键在于耐心。 耐心不仅体现在持有股票上，还常常体现在持有货币和选股上。

手上拿不住现金

很多投资者守不住股票，往往一卖出股票就想着寻找下一只股票买入。 以不合理的价格和时机频繁换股，最终只会造成更大的损失。

不管一只股票有多好，如果你以不合理的高价购买它（我不是说股价高，而是内在价值高），即使你持有它未来可以赚钱。时间长了，时间成本难以估计。 在回归价值之前，为什么不把资金暂时投资一些低风险的理财产品来获取利息呢？ 这样也可以为你以后买股票增加更多的资金，让资金不至于闲置。

选股也需要耐心

现在很多人不愿意静下心来分析股票。 他们总是希望从别人那里得到短期内能上涨很多的股票。 这基本上是很难实现的。 如果你想盈利，最好自己选股票。 这是唯一的办法。 只有这样你才能安心。

当别人推荐一只股票时，推荐人也许能够获利。 那是因为他知道自己为什么买股票，并且有很好的心理基础。 他可以长期持有，在基本面恶化之前赚取长期利润。 即使基本面恶化，公司里那些熟悉的人也能很快意识到该股票不再符合之前的买入条件，可以及时离场。

如果投资者依赖他人的推荐作为投资依据，那么当股价快速下跌或上涨时，投资者就会因为对公司不熟悉、不知道股价波动的原因而卖出股票。 如果是好公司的股票，很可能会因为对公司不熟悉而导致股价波动。 错失未来更多的利润。

尤其是股票下跌的时候，很多人因为恐慌而低价抛售股票。 如果你自己选股，基本面没有改变，甚至比你买之前更好，那么这个时候你不应该害怕，而应该为自己感到高兴。 还有机会以较低的价格购买该公司的股票。

交易的核心是试错。 每笔交易都应该通过反复试验来完成。

人们过于关心每笔交易的成败。 30%的胜率就能赚钱。 这个原则必须要深思熟虑。 60%的胜率最终可能会赔钱。 这个道理也必须深思熟虑。

几乎绝大多数交易者都过于关心胜率，一生都在追求胜率。 因为你太在乎胜率，太执着于每一笔交易的得失，所以没有勇气去尝试、去犯错误。

大家都忽略了一个更重要的指标——赔率（盈亏比）。 胜率是有极限的。 胜率永远不可能达到100%，但赔率（盈亏比）却没有上限。 实际中，几率可以达到2倍、3倍……n倍，都有可能。 当赔率达到10倍时，就可以赚钱，胜率在10%以上。 不断试错的意义就是赚钱。 多个较小的损失可换取一个较大的利润（高赔率）。

交易和赌博的共同点是，都是依靠以概率和赔率为核心要素的资金管理策略来获胜；

交易与赌博的区别：赌博游戏的概率和赔率是静态的、确定性的、可以计算的，而股市（或外汇）交易的概率和赔率是动态的、不确定的，无法准确计算（其中只能事后做）需要交易者自己动态掌握，这也是交易技术最大的难点。

例如，在德州扑克游戏中，玩家在了解了各种牌型的概率和赔率后，重点就在于如何管理自己的资金； 而对于交易来说，交易者不仅要管理好自己的资金，更重要的是如何设计一套牌。 具有概率或赔率优势的交易规则。

也就是说，交易规则和资金管理策略是交易的两个轮子，缺一不可。 无论你相信和接受哪种交易技术，它最终都归结为以概率和赔率为核心的赌博。

交易成功的人必须像赌场老板一样思考，交易失败的人必须像赌徒一样思考。 因此，不要像赌徒一样思考，而是像赌场经营者一样思考。 这是交易者唯一的出路。

你的交易系统就相当于赌场精算师设计的游戏规则，而这些游戏规则必须具有你在很长一段时间内多次下注一定会赚钱的概率或赔率优势。 如果理论上不能确保赚钱，那么绝对不要在实战中使用。 不要相信任何形式的精确预测，你唯一的朋友是“大数定律”。

如果你设计了一个失败的游戏规则，你的心态越好，你的纪律越严格，你的执行能力越强，你就会输得越多。 因此，谈论心态和交易纪律是没有意义的。

你的交易系统是否具有概率或赔率优势是参与所有交易游戏的基础。 否则，您将根本无法从事交易活动。

因此，研究赌博技巧比研究交易技巧更接近交易的真相。

赌博和交易的核心要素是概率和赔率，所有赌博和交易技术的存在都是为了追求两者的优势。

从上表可以看出，“以小亏大赢”的策略胜率较低，但赔率较高。 主要依靠以多次小损失换取大利润的高赔率优势策略。 因此，必须以极轻的仓位（4%仓位率）进行，才能保证有更多的试错机会； 而“大赌小”策略的胜率较高，但赔率较低，并且可以通过较高的仓位（40%仓位率）获得更好的效果。

简而言之，胜率或者赔率只需要一个优势就可以获胜。 当然，同时拥有高胜率和高赔率优势的交易者是罕见的天才。

买股票就是带着对未来会大幅上涨的预期而买的。 股票交易有几个重要因素：成交量、价格和时间。 时机就是介入的时机，这是最重要的。 如果你选择的时机介入得好，即使选股不好，你仍然可以赚钱。 但如果介入时机不好，即使选对了股票，也不会大幅上涨。 您甚至可能会陷入困境。 因此，选择一只好股票只是迈向成功的一小步。 只有准确把握个股的买卖点，才能享受账户增值的喜悦。

1、股价平稳，成交量萎缩。 空头市场上，大家都看好后市。 一旦股票价格稳定且成交量萎缩，就可以买入。

2、底部成交量激增a股和外汇哪个容易学习，股价出现亏损。 市场会在很长一段时间后发生变化。 当主力吸收了足够的筹码并配合大势稍稍推高后，投资者就会介入。 这里成交量大突破，意味着将会出现一段暴涨期，第一批巨额长期收益要大胆买入。 ，此时的干预将会卓有成效。

3、当股价跌至支撑线但又上涨时，就是买入机会。 当股价跌至支撑线（平均通道线、切线等）并止跌企稳时，说明股价已得到有效支撑。

4、当底部有明显突破时，就是买入的时机。 当股价处于低价区时，头肩底形态的右肩完成。 短期突破点就是买入点。 W底也是同样的道理。 然而，当股价持续飙升并达到较高水平时，就会出现W底或头肩底形态。 最好少干预。 当弧形底形成10%的突破时，可以大胆买入。

5、低价区出现十字星。 这意味着股价已止跌企稳，试探性买盘介入。 如果下影线较长则较好，说明股价处于多头有利的位置，是买入的好价位。

6、牛市中的20日均线。 需要强调的是，当股指、股价徘徊在箱体底部或顶部时，应特别关注是否有重大利好或利空消息，关注成交量的变化，并随时准备股指和股价的突破。 有效突破是“多头市场”、“空头市场”；无效突破是“多头陷阱”和“空头陷阱”。

当我们买卖股票的时候，我们之所以买这只股票，是因为我们相信买了之后能够赚钱，所以就大胆的买了。 结果往往是亏损多，利润少，那么如何改变这种情况呢？ 只要我们从第一步开始就做对了，结果必然会改变。 第一步是什么？ 是选股！

只有选好股票，才能为未来打下坚实的基础。 现在已经不再是旧的八股时代，买股票就可以赚钱。 A股市场有3000多只股票。 我们能做的就是找到真正能上涨的股票。 俗话说，选股靠耐心，买股靠信心，卖股靠决心！ 选股要有耐心，掌握选股技巧，你就能迈出第一步……

我们如何从金融市场赚钱？

无论是新投资者还是长期在交易市场徘徊的人，他们都会不时向自己或他人提及这个问题。

人们认为所有赚钱的生意都是一样的，股市也不例外。 尤其是股票市场还有一个优势。 你不必像其他企业一样与各种喜欢或不喜欢的人打交道，去市场，进行社交。 炒股就是坐在家里就能赚钱。 这是实现财务自由的一个很好的渠道。 因此，人们通过各种方式诱惑带着资金进入股市，梦想着走向财务自由。 他们开始非常简单地看待市场，只考虑一个问题：来钱快，钱来得容易！

每当别人问起入市的目的时，很多人都会说：投资。 他们理所当然地认为自己是投资者。 事实上，这些大众交易者忽略了一个重要的问题，那就是他们所做的实际上是投机。 但从操作行为来看，绝大多数都是赌徒，既不是投资者，也不是投机者，而是用生命和积蓄进行赌博的人。

大众交易者的认知误区

首先，听别人的意见，包括八卦、专家、媒体等，喜欢从别人的观点中寻求印证，是最常见的认知误区现象。

其次，他们迷信基本面分析或崇拜技术分析。 他们心目中固有的技术分析就是利用一种或多种色彩缤纷的技术指标进行叠加。 看来平均线已经成为他们生活中不可缺少的一部分。 如果你不懂一些基本面分析，你就会觉得自己在别人面前没有面子。 在分析市场时，必须将经济形势、国家政策、国际形势等运用到股市运行分析中。 有的甚至将这些基本面进行量化，然后从中得出结论，作为操作的依据。 这种做法的最大缺点是忽视了人性在价格操作中的作用。 人在赚钱或者做生意的时候都是精明的，尤其是当一个人拥有了可以掌控很多方面的资源和能力的时候，他就会变得更加狡猾。 他们会利用自己独特的优势来操纵大众交易者的情绪，而大众交易者操纵这些情绪而产生的一系列行为将有利于主力控制。 我们常常把幕后的人称为傀儡媒人。 这些媒人的优点是：第一，资金大，规模比我们想象的要大；第二，资金量大，规模比我们想象的大。 第二，关系广泛，包括与上市公司的关系、交易所内部的关系。 、与媒体的关系、与政府的关系。 这种严重的信息不平等导致大众交易者总是处于失败的一方。

第三，盲目依赖技术指标曲线，相信这些色彩斑斓的指标曲线能够提供可靠的买卖信号。 技术指标本身分析过去，但这些视觉效果特别能够吸引大众交易者的注意力。 指标曲线的美观从视觉上体现出来，成为判断的依据。 他们万万没想到，这些依据本身并不可靠。 那么根据这些基础分析出来的结果就更不可靠了，因为构成这些指标的数据来自于历史市场状况，而不是当前的情况，更不用说下一波了。

第四，潜意识里认为市场没那么难，很简单！ 这不就是投资和回报的问题吗？ 因为误解，他们不愿意每天花几个小时甚至更多的时间学习和练习。 例如，程先生分享了一个故事。 他曾向一位财力雄厚的朋友解释说，股市是一门艺术，需要每天静下心来学习几个小时，并且必须坚持下去。 那位朋友对投资股市感兴趣xm外汇，但一听说需要时间，他立即说：“还不如花钱买个系统，没时间研究，何必呢？”当钱可以做到的时候我自己可以吗？” 这是一个非常糟糕的想法。 但有多少大众交易者不这么认为呢？ 他们热衷于到处寻找捷径和不费吹灰之力的制度，最终因懒惰和缺乏知识而受到市场的惩罚。

第五，我觉得我可以成为一个手里有几万块钱的富翁。 在资本市场上，充足的本金是投机最基本的条件。 产生重大影响的小事情并不是每个人都会发生。 如果你没有资金，你就输不起。 一旦输钱，您将立即退出游戏。 没有资金却想把钱翻倍的人，因为想快速致富，在操作上容易焦虑、过度交易。 所以，缺钱是贸然行动的根本原因。

市场上还有一群人，他们的判断不靠视觉和听觉，而是靠智慧。 他们不看基本面和新闻，不参加群聊，不使用技术指标等肤浅的工具。 他们的判断是基于市场自身的行为。 他们研究市场的开盘情况、成交量和价格，然后通过判断市场的供需关系来预测下一波的发展，并制定应对失败的危机管理方法。 这样看来，他们的运作是一个充分准备和智力投入的过程。 我们称这些人为“聪明钱”。

找到正确的投资方式

对于大众交易者来说，市场上有一个比喻：他们是羊！ 这背后的言外之意就是这些人不了解游戏规则a股和外汇哪个容易学习，没有用正确的方法面对残酷的市场。 他们并没有想象中的市场那么艰难，而是更多地考虑了翻倍。 我自己也曾经是一只羊！ 而我已经当了很多年的羊了！

从羊到狼的转变，最重要的是认识上的转变，以及多年实践成功与失败的经验教训，以及多年的专注思考。 承认自己是一只羊并不丢人。 原因之一是你没有找到正确的投资方式，或者你没有遇到或找到值得你花时间和精力的交易理论。

或许大家都遇到过正确的打开方式，但很多人只是擦肩而过。 为什么是这样？ 因为研究市场是一项费时费力的工作，如果没有一定的毅力和信念，真的是走不过去的。 市场本身就是一门科学，或者说是一门需要多年实践的艺术，就像舞蹈家、运动员等。有意识地承认这是一门艺术，并从行动的角度，愿意花一生的时间去研究它。 然而，由于缺乏对市场的了解和懒惰，大众交易者常常错过正确的开市方式。 所以当谈到交易的成功时，我们必须有意识地关注它，并将其视为一门科学或艺术。

避免复制他人的交易方法

我们需要认识到一件事：一个人的交易方法对另一个人来说没有用。 所以避免复制！ 遵循脚本是一种懒惰的做生意方式。 如果一个人不花时间和精力去总结自己的交易策略和风险控制策略，而只是套用别人现成的交易策略，最后的结果一定是失败，而且他也不知道自己失败在哪里。

例如，有些人只适合交易大规模极度恐慌的市场。 根据他们的经验和能力，他们可以预见极度恐慌的情况，提前做好一切计划，包括入场计划、风控计划、入场成功后的持仓计划、入场失败后的危机处理计划。 他们的特点是做好计划，并以极大的耐心等待市场的发生。 这个等待可能需要一年甚至几年的时间。 一旦机会到来，他们就会果断采取行动（但更多的大众交易者没有这个习惯，他们更喜欢根据愿景做出明智的决定）。 如果让这些人短线小幅交易，他们的操作方式就很难适应。

还有一群人擅长中短线仓位，每次持有5到10点。 他们在小范围内等待极端的市场状况，比如恐慌抛售后右侧做多，恐慌买盘高潮后右侧做空。 这样，他们每年都能获得不错的利润。 他们一年四季都在忙碌，捕获了不少大小乐队，长远来看甚至可以避免瀑布损失。 他们欣然承认，他们不能等上几年而不像长期投资者那样进行交易。

全部拿走是交易者的一个常见问题。 他们什么都想学，什么方法都用，最终却一事无成。 任何以交易为生的人，每天的生活都差不多，都离不开市场、研究和思考。 在这个永远充满变数的市场中，只有不断学习和总结，才能行稳致远。 当然，这也需要一种持久的专注。

交易应该感觉自然而轻松。 不要强迫任何事情，不要与市场或自己对抗。 完美的交易就像呼吸。 你吸气和呼气，就像进入和退出一样。 一定要保持冷静和放松。 寻找那些可见的机会。 一定要保持专注和警惕。 将自己从热门市场中抽离出来。 做一个观察者，等待机会的到来。 不要交易你无法理解的市场，也不要认为你必须在每次波动时都进行交易。 总有很多机会符合您的个性和您的市场解读能力。 充分利用它们并忽略其他不适合您的机会。 不要抱有任何一厢情愿的想法，认为自己可以成为一个可以在任何市场进行交易的全能交易者。

不要对抗。 交易不是战争。 市场并没有追赶你，它甚至没有意识到你的存在。 事实上，它对此完全没有兴趣。 黄金不知道你买了它们。 他们做他们应该做的事，你只需适应他们。 市场是你的老板。 遵循它就会得到报酬，否则你就会反抗并被赶出去。 就好像你不是在与大海搏斗，你只是在其中游泳。 如果你发现自己处于错误的趋势中，不要试图改变趋势的方向，而是寻找另一个合适的趋势。

别猜了。 不要把你的个人情绪强加给市场，也不要指望市场会关心你。 市场既不是敌意的，也不是友好的。 它只是存在，仅此而已。 您可以自由选择参加或退出。 交易是最终的自由。 投资市场充满了无穷无尽的盈利和亏损机会。 这一切都取决于您的选择。 市场为你提供机会，你应该敞开心扉，了解投资市场的特殊语言。 市场只有一种语言，那就是由价格、交易量和市场节奏组成的语言。 您用来解释市场的任何工具都是这种语言的衍生物。 除了市场和你的对话之外，其他杂七杂八的事情只会干扰你，让你不清楚实际的价格、交易量和市场节奏。

暂时忘记您的资金在市场上陷入困境。 您交易账户中的资金只是用来赚钱的工具。 维护你的赚钱工具。 您需要这些工具来赚更多钱。 减少损失可以防止该工具严重损坏。 投资市场没有确定性，一切都以概率的形式呈现。 因此，止损是不可避免的，也是交易的一部分。 如果市场显示你的仓位是错误的，你就要果断止损退出。 这样，该工具就有机会继续为您工作。 一旦犯了错误，就立即承认。 有时候市场会击垮你，然后立即反弹，但不要因此而忽视你的止损。 您随时可以重新建仓，但一旦发生损失，通常很难恢复。 每一次失败都代表着一个教训，你必须决定为这个教训付出多少钱。 永远不要付出太高的代价。 将交易视为一个永无止境的整体过程，不要过分强调单笔交易的重要性。 任何交易都只是整体的一部分。 允许自己承认自己的损失并继续前进。

不要出于报复或急需资金而进行交易。 投资市场对你一无所知，它只是一个巨大的空间，所有其他交易者的行为都相互联系。 它不会仅仅因为你需要一些回报而给你一些回报。 您是掌控者。 这完全取决于您从市场中赚钱或输给其他市场参与者的能力。 当交易者参与市场行为时，他们就是在把钱放进一个大锅里。 从他们开始交易的那一刻起，这些钱就是无主的钱。 只要有技巧，任何人都可以掠夺它。 当交易者投入资金时，他们就已经做好了损失的准备。 如果你愿意承担这个风险，那就像其他人一样把你的资本放在桌面上。 那么当你在这个大底池中赢钱时不要感到内疚。

重要的是要了解风险是交易不可或缺的一部分。 当您将一种价格波动较小的商品（纸币）换成另一种价格波动较大的商品（黄金或其他交易对象）时，您选择承担风险。 您这样做是因为这种价格变动正是您赚取利润所需要的。机会也伴随着风险，您不能只抓住其中之一