1、押注美国次级抵押贷款市场崩溃

投资者：约翰·保尔森

职位：创始人兼对冲基金经理

公司：保尔森公司

公司总部：美国

交易年份：2007年

交易收入：150亿美元

细节：

2007年秋天，金融市场崩溃，华尔街公司遭受巨大损失。 但约翰·保尔森却因为正确预测了次贷危机（近70年来最大的经济事件）而获得了巨额利润，并从中获取了巨额利润。 保尔森不是全球宏观交易员； 他的背景是并购套利。 因此，他能做出如此完美、准确的分析，真是令人费解又令人钦佩。

这笔交易使保尔森公司成为全球第三大对冲基金，也使他个人赚取了40亿美元新西兰最好的外汇交易商，相当于每天超过1000万美元。 这比《哈利·波特》作者 JK 罗琳、奥普拉·温弗瑞和高尔夫球手泰格·伍兹 2007 年的总收入还要多。

在接受金融危机调查委员会 ( ) 采访时，保尔森被问及他看到了什么迹象、何时以及为何决定做空。 他回应道：“我们首先注意到的是房地产。市场似乎非常泡沫，价值上涨非常迅速，这让我相信房地产市场被高估了。”

2. 押注爱尔兰摆脱债务危机

投资者：迈克尔·哈森斯塔布 ( )

职位：基金经理兼集团副总裁

公司：富兰克林邓普顿基金集团 ( )

公司总部：美国

交易年份：2011-2013

交易收入：19亿欧元（约25亿美元）

细节：

哈森斯塔布押注爱尔兰将摆脱债务危机，并正在购买爱尔兰政府债券。 两年内，他总共购买了大约十分之一的爱尔兰主权债务。 这相当于邓普顿全球债券基金资产的8%，金额约为31亿欧元。

爱尔兰政府决定不对其主权债务违约，这让哈森斯塔布和其他精明的投资者大赚了一笔。 他们都押注爱尔兰将偿还债务。

2010年，因银行业危机，爱尔兰获得欧盟和国际货币基金组织850亿欧元的财政支持。

在谈到该基金的投资策略时，哈森斯塔布表示：“我们立足长远，以研究为后盾。我们一般都是逆向投资者，而且这个策略已经执行了几十年。我认为这个策略会很好地未来。这种情况将持续数十年。”

3. 对英镑的攻击

投资者：乔治·索罗斯

职务：索罗斯基金管理公司（索罗斯基金）董事长。 1973年，索罗斯创立了一家对冲基金公司索罗斯基金管理公司，最终演变成著名的量子基金。

公司：量子捐赠基金（基金）

公司总部：美国

交易年份：1992年

交易收入：至少10亿美元

细节：

索罗斯推测固定汇率能够对抗市场力量多久，然后开始做空英镑。 英国央行的计划是大量购买英镑，希望能够支撑市场信心，防止投机者毁掉英镑。

然而，德国央行开始攻击英国的战略，呼吁英镑贬值。 索罗斯迫使英国退出欧洲汇率机制（ERM），并通过卖空价值100亿英镑的英镑让英国央行破产。

事实上，从英国政府的角度来看，英镑贬值是有利的，因为它迫使英国利率和通胀水平下降，为经济带来理想的营商环境。

当索罗斯发现自己做空英镑对英国央行影响巨大时，他轻声说道：“我们了解到英国央行刚刚加息了200个基点。” 他站起来与斯米克（斯米克是索罗斯的财务顾问）握手后跑出了房间。

4. 做空新西兰元

投资人：安迪·克雷格

职位：外汇交易员

公司：信孚银行（信托）

公司总部：美国

交易年份：1987年

交易收入：3亿美元

细节：

1987年，美国股市“黑色星期一”之后，投资者纷纷放弃美元，转而持有其他货币。 安迪·克雷格（Andy Craig）将目光瞄准了新西兰元，推测该货币被严重高估。

克雷格使用一种相对较新的期权交易技术，做空了价值数亿美元的新西兰元。 事实上，据报道，他的抛售超过了新西兰的全部货币供应量。 抛售压力加上流通货币匮乏，导致新西兰元大幅下跌，贬值幅度在3%至5%之间，让克雷格获利3亿美元，其中他自己的奖金就占了300万美元。

新西兰现任总理约翰·基（曾是一名投资银行家xm外汇，与克雷格密切合作）在 2008 年接受采访时表示：“克雷格是一位先驱，因为他是世界上为数不多的在该领域拥有真正专业知识的人之一。期权市场。在期权成立之前就了解期权的人。他找到了一种不同的方法，这给了他早期的战略优势。”

5.成功预测1907年和1929年的股市崩盘

投资者：杰西·利弗莫尔

职位：交易员

公司：单独运作，使用自己的资金和系统管理自己的财务，不管理其他人的资金

公司总部：美国

交易年份：1907 年和 1929 年

交易收入：1亿美元（相当于今天的12亿美元）

细节：

利弗莫尔成功预测了1907年和1929年的股市崩盘。1929年美国股市崩盘以及随后的“大萧条”是20世纪美国最重要的经济事件。

利弗莫尔押注 1907 年股市崩盘，赚了 300 万美元，相当于今天的 7000 万美元。 1929 年，他继续做空新西兰最好的外汇交易商，两次做空总共赚了 1 亿美元（相当于今天的 12 亿美元）。

利弗莫尔的盈利并不依赖其他投资者的注资或各种其他衍生工具。 而且他没有像今天的投机者那样拥有那么多的教育资源和咨询服务。

事实上，利弗莫尔被认为是市场投机艺术的先驱。 顶级交易员仍然将《股票回忆录》作为指导，这是一本基于他的交易哲学和职业生涯的书。

利弗莫尔曾经说过：“我花了五年的时间才学会如何巧妙地玩这个游戏，并在我正确的时候赚很多钱。”

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