最近，杭州的林小姐听说银行同步下调了港币的利率，不禁为自己手中大把的港币发愁。在银行一位朋友的指点下，林小姐把港币转换成了澳大利亚元。这位朋友告诉她，澳元在国内1年期存款收益率为3.5%，说不定很快就调高到3.75%，接近港币的7倍。

经过高人指点的林小姐，现在已经不满足于自己调换高收益币种所获得的小笔收益。她和某家银行签定了协议，由银行帮她全权代理外汇业务，而她只要“翘起二郎腿”，等着在结息日收取大笔的收益和利息就可以了。

近日，杭城的银行纷纷推出了各色外汇理财大餐，一扫港币利率下调给普通投资者带来的阴霾。

银行为何下调港币利率？

从本月1日起现行的外汇存款利率，四大国有商业银行的小额个人港币存款利率悄然下调了。在此次港币存款利率的集体“跳水”中，农行1个月的存款利率调整为0.02%，3个月利率下调为0.06%，而2003年7月2日最近期公布的利率分别为0.375%和0.5%。其他商业银行1个月、3个月港币存款利率最低也调整为0.01%。

业内人士分析，港币小额存款利率下调，主要原因是港币市场利率水平的风向标———香港同业拆借利率大幅跳水。

以1个月期为例，客户在利率下调前，在银行存入1个月期港币10000元现行的外汇存款利率，利率为0.3750%，到期收益为3.125港元(不计利息税)。而银行在国际金融市场运作该笔资金，市场大致水平为同期拆借利率0.06473%，利率倒挂差为0.31027%。也就是该笔交易直接损失为2.59港元，这还没有包括其他成本。显而易见，利率下降直接导致了银行的经济损失。银行迫不得已，必须根据银行同业拆借利率变化下调利率。

而对持有港币的普通投资者而言，利率下调也导致了收益的直接损失。但存款毕竟是低收益的投资行为，投资者们期望通过其他投资渠道弥补存款带来的损失，并且获得更高的收益。

“外汇理财”战在杭开打

港币利率下调成为一个契机，一场以外汇理财为目标的金融服务战已经在杭城悄悄开打。

浦发银行杭州分行最近在杭州推出了外汇交易实盘擂台赛。目前，报名活动正进行得如火如荼。参加比赛的投资者不仅可以获得投资收益，还有机会获得价值5000元至2000元不等的奖金。

中国银行浙江省分行则在本月16日至22日推出了以高收益率为特点的“外汇理财宝”。这一外汇理财大餐的收益率达1.6%至6%，比常规一年期外汇定期存款0.5625%的收益高出许多。市民在充分了解其风险的基础上，以自愿方式办理集合代客资金理财业务，就可以坐享其成。

“外汇理财宝”系列提供了两种可供选择的产品。一种是“总收益锁定”理财计划，期限5年，第一年度收益率可达6.00%；另一种是“期限可变”理财计划，期限是21个月，客户在付息日得到的收益率均为1.70%（年率）。

昨天，中国工商银行省分行又在全省的20个网点推出了“汇财宝”系列个人理财业务的首期产品———可终止个人外汇理财产品。工商银行在每3个月支付收益的同时，有权决定是否终止产品。该产品向客户承诺：产品收益率高于目前两年期存款利率。

举个简单的例子，客户存入两年期定期存款5000美元，目前美元定期存款利率为0.6875%，两年到期获得定期存款利息：5000×0.6875%×2×（1-20%）=55美元。而投资工行的小额可终止理财产品，收益率为1.5%（一次性购买20000美元以上可享受1.7%的优惠收益率），如果执行到期，产品收益5000×1.5%×2=150美元。

外汇投资大有可为

2003年是外汇汇率波动相对剧烈的一年，大部分投资者获利匪浅，加入的新投资者络绎不绝。

来自中国外汇交易中心的最新统计显示，今年以来银行间外汇市场成交量已突破１３００亿美元，达到１３１１.４５亿美元。

１１月,银行间外汇市场交易活跃，２０个交易日四种交易货币累计成交折合１６８.９４亿美元，日均成交８.４５亿美元，同比增长近六成。据不完全统计，我省今年的外汇宝交易量将达到上年的4至5倍。以浦发银行杭州分行为例，截至2003年10月底，该行个人外汇买卖业务合计交易金额和累计交易笔数，分别比去年增长400%以上。

专业人士称，随着外汇存款利率的大幅下调，市民投资理财的渠道看似越来越窄，但只要仔细分析外汇利率市场，大家会发现，外汇理财还是大有可为的。